Advising bank digunakan ketika letter of credit diterbitkan kepada suatu pihak oleh suatu pihak di negara yang berbeda. Dalam hal ini, advising bank adalah bank yang menasihati, atau memberitahukan kepada pihak penerima bahwa letter of credit tersedia. Karena tujuan utama bank adalah memberi tahu eksportir bahwa surat tersebut diterbitkan, bank-bank ini sering disebut sebagai bank pemberi notifikasi. Sistem ini adalah cara umum bagi orang-orang di berbagai negara untuk mengirimkan barang melintasi perbatasan dengan memastikan kedua belah pihak bahwa pihak lain dengan menindaklanjuti.
Pengiriman internasional bisa sangat rumit, tetapi dengan menggunakan sistem letter of credit, hal itu menjadi sangat disederhanakan. Dalam hampir setiap kasus, Advising Bank digunakan dalam perjanjian penjualan antara pihak-pihak di negara lain. Prosesnya dimulai ketika importir membeli barang di luar negaranya. Untuk memastikan uangnya tersedia, eksportir mewajibkan importir untuk menerbitkan letter of credit kepada banknya. Ketika bank penerbit mengirimkan pesan kepada bank penasehat eksportir bahwa uang sudah siap, barang dikirim.
Dengan menggunakan proses ini, kedua belah pihak dapat bertransaksi dengan aman, bahkan ketika undang-undang pembelian dan penjualan berbeda di antara negara mereka. Surat itu menandakan bahwa uang itu ada dan akan dibayarkan, tetapi pembayaran tidak terjadi sampai produk tiba. Sampai saat itu, uang itu ada di limbo; bank penerbit memisahkannya dari kedua belah pihak. Jika ada perselisihan, tidak ada pihak yang dapat mengklaim uang sampai masalahnya diselesaikan.
Dalam kebanyakan kasus, eksportir memilih Advising Bank. Bank ini biasanya adalah bank yang memiliki hubungan dengan eksportir, seperti bank utama bisnis. Bank penasihat akan sering membatasi importir ke sejumlah bank tertentu di negaranya. Ini sering berarti bahwa importir harus menggunakan bank yang tidak memiliki hubungan pribadi dengannya. Hal ini akan sering menimbulkan sedikit bias prosedur terhadap eksportir.
Hubungan antara eksportir dan Advising Bank sering kali berarti bahwa eksportir juga memainkan peran tambahan. Dengan mengkonfirmasi bahwa letter of credit ada, tidak hanya menyampaikan apa yang dikatakan oleh bank penerbit, tetapi juga merupakan bank yang mengkonfirmasi. Jika tagihan penjualan yang mengkonfirmasikan penerimaan melewati bank itu, maka itu adalah bank penerima. Terakhir, jika eksportir memberikan uang yang ditunjuk oleh letter of credit, maka itu juga merupakan bank pembayar.