Berinvestasi dalam ekuitas swasta atau modal ventura memiliki kesamaan, dan beberapa pakar industri bahkan menganggap ekuitas swasta dan modal ventura sebagai bagian dari kelas aset, atau kategori investasi yang sama. Yang lain memisahkan masing-masing ke dalam kategorinya sendiri tetapi menganggap keduanya berada di bawah payung investasi alternatif, yang mewakili kelas investasi yang kurang tradisional dibandingkan saham dan obligasi tetapi disertai dengan kemungkinan pengembalian atau keuntungan yang lebih besar. Untuk semua kesamaan mereka, seperti fakta bahwa pada intinya sama-sama menghasilkan keuntungan dengan mengakuisisi saham di bisnis lain, masih ada perbedaan tegas yang membuat nomenklatur ekuitas swasta dan modal ventura menjadi unik. Perbedaan terbesar antara ekuitas swasta dan modal ventura adalah bahwa ekuitas swasta umumnya diinvestasikan di perusahaan yang telah terbukti, dan modal ventura biasanya diinvestasikan di perusahaan yang jauh lebih baru yang masih dalam tahap awal perkembangannya.
Ekuitas swasta dan modal ventura keduanya mewakili sektor yang berinvestasi dalam bisnis dalam transaksi yang tidak terbuka untuk masyarakat umum. Perusahaan ekuitas swasta akan mengakuisisi saham dalam bisnis atau membeli perusahaan secara langsung, dan modal ventura menyediakan modal investasi pada tahap muda perkembangan perusahaan dalam upaya untuk memanfaatkan pertumbuhan yang diantisipasi dari bisnis itu. Akhirnya, ekuitas swasta dan modal ventura memperoleh keuntungan baik melalui penjualan akhir perusahaan itu atau ketika bisnis itu diluncurkan ke pasar saham melalui penawaran umum perdana, yang memungkinkan investor lain dapat memperoleh saham di perusahaan juga.
Secara historis, modal ventura akan diinvestasikan pada tahap awal atau perusahaan rintisan yang menghadirkan sejumlah besar risiko karena tidak ada riwayat kinerja, keuntungan, atau pendapatan yang terbukti nyata, tetapi taruhan ini juga membawa potensi janji untuk imbalan yang besar. Menerima pendanaan modal ventura dapat menjadi perbedaan antara keberhasilan dan kegagalan untuk memulai, karena perusahaan pada tahap awal pengembangan dan di pasar swasta belum memiliki akses ke pasar modal publik di mana mereka dapat meningkatkan ekuitas atau ekuitas dalam jumlah besar. hutang dalam suatu penawaran. Setelah tim modal ventura memperoleh saham dalam bisnis, mereka akan memiliki suara dalam beberapa keputusan manajerial dan arah bisnis itu.
Ekuitas swasta, di sisi lain, secara tradisional akan membeli saham di perusahaan yang memiliki rekam jejak yang terbukti. Bisnis ini mungkin dalam bahaya karena satu dan lain alasan, dan tim investasi ekuitas swasta mungkin terlibat dengan operasi sehari-hari entitas tersebut. Akibatnya, kumpulan bakat dalam ekuitas swasta cenderung dikhususkan untuk industri tertentu, seperti energi, ritel, atau restoran. Perusahaan ekuitas swasta menciptakan apa yang dikenal sebagai portofolio investasi dan biasanya memegang saham itu untuk jangka waktu lima hingga tujuh tahun.