En handpenning är en del av tillgängliga pengar som ges i början av ett lån för att visa engagemang för köpet. Det ges ofta kontant, men i vissa fall kan det kopplas till en alternativ kredit. Dessa pengar används vanligtvis bara vid försäljning som involverar en stor summa pengar. Lån för att köpa hus och mark är de vanligaste lånen för att kräva en sådan betalning, även om lån för bilar, båtar och andra lyxvaror köpta på kredit också kan kräva en del av den totala kostnaden i förväg.
Handpenningssystemet existerar eftersom ett samband har visats mellan den faktiska investering som en låntagare har i sitt köp, och deras trohet att fortsätta att göra betalningar regelbundet tills hela skulden har reglerats. Denna betalning fungerar som en sorts försäkring för långivare, eftersom låntagare vet att om de inte betalar sitt lån, kommer de att förlora inte bara den egendom de köpte, utan också pengarna som de lagt ner. Den traditionella handpenningen för ett hus i USA har varit 20 %, ett belopp som är tillräckligt för att binda de flesta till sina lån. De senaste åren har dock uppåtgående fastighetskostnader gjort att spara upp 20 % svårt, för att inte säga omöjligt, för många familjer.
Olika incitamentsprogram och mer komplexa lånelösningar, som kan sänka handpenningen som behövs, finns nu för både förstagångsköpare och veteranköpare. 80-20-lånearrangemanget är ett som har blivit relativt populärt, där de första 80 % av lånet tas som ett första inteckning och de återstående 20 % tas som ett andra inteckning, vilket lämnar köparen utan nedsättning betalningsåtagande, helt enkelt mindre fördelaktiga villkor än de annars skulle kunna ha. Räntelån är en annan väg som kan göra det möjligt för en köpare att betala en betydligt mindre betalning än 20 % – ofta så lågt som 3-6 % av den totala kostnaden.
Handpenning ”bidrag” finns också genom ideella organisationer som Nehemiah och AmeriDream. Dessa organisationer använder ett kryphål i amerikanska bostadsregler som förbjuder en säljare att ge pengar direkt till en köpare och bevilja pengar till köparen – vanligtvis med ett något högre slutpris som en avvägning. Medan de traditionella 20% verkar höga för många amerikaner, har många andra utvecklade länder mycket högre genomsnittliga handpenningar. Mexiko har ett genomsnitt på 30 %, Tyskland 40 % och Italien 50 % av slutkostnaden.