FairTax adalah teori dan rencana yang disarankan kepada Kongres AS yang akan menghapus semua pajak penghasilan dan Internal Revenue Service (IRS) dalam inkarnasinya saat ini. Semua pajak di bawah FairTax, termasuk jaminan sosial, cacat, atau pajak Medicare akan dihapuskan, meninggalkan orang Amerika dengan porsi yang lebih besar dari pendapatan mereka. Selain itu, FairTax akan menghapus pajak atas keuntungan modal, warisan, pajak bisnis, dan pajak rumah, setidaknya di tingkat federal.
Alih-alih memungut pajak atas sumber-sumber yang biasanya dikenai pajak ini, pajak penjualan nasional sebesar 23% untuk sebagian besar barang dan jasa akan diberlakukan. Setiap bulan, orang akan mendapatkan potongan pajak atas pengeluaran mereka, hingga tingkat kemiskinan, untuk mengurangi beban pajak pada orang-orang dengan uang lebih sedikit. Pada dasarnya, mereka akan mendapatkan potongan pajak yang memungkinkan mereka menyimpan lebih banyak uang — para pendukung FairTax menyebut ini sebagai “prebate.”
FairTax kemudian akan menggunakan pajak yang dikumpulkan untuk membayar sistem sosial yang ada, seperti jaminan sosial atau Medicare, dan para pendukung rencana pajak bersikeras bahwa FairTax akan menurunkan harga, karena bisnis tidak perlu membayar pajak perusahaan. Biaya produksi dengan demikian akan lebih rendah yang secara teori akan menghasilkan biaya yang lebih rendah bagi konsumen.
Pengeluaran akan menunjukkan jumlah pajak yang akan Anda bayar berdasarkan FairTax. Orang yang menghabiskan banyak uang jelas akan membayar lebih banyak pajak daripada orang yang menghabiskan sangat sedikit. Ini akan dianggap adil karena biasanya diasumsikan bahwa orang dengan pendapatan lebih besar menghabiskan lebih banyak uang. Ini tidak selalu terjadi, tetapi sering terjadi. Pemerintah juga akan menghemat uang, karena tidak harus mendukung struktur pemerintah IRS yang besar.
FairTax berarti bahwa kebanyakan orang akan membayar sekitar 30% pajak atas pembelian karena pajak penjualan negara bagian dan kota tidak dihilangkan berdasarkan rencana tersebut. FairTax akan memecahkan masalah yang signifikan di AS — kegagalan untuk mematuhi pengajuan formulir pajak penghasilan, atau membayar pajak. Imigran ilegal yang bekerja “di bawah meja” tidak akan dibebaskan dari kewajiban membayar pajak mereka, karena pajak akan didasarkan pada pembelian daripada pendapatan.
Pendukung utama gerakan FairTax adalah tokoh radio Neal Boortz, dan anggota kongres John Linder. Beberapa kelompok non-partisan termasuk American for Fair Taxation (AFFT) juga telah mendukung FairTax. Banyak yang sekarang akrab dengan teori yang diajukan oleh Linder dan Boortz melalui buku, The FairTax Book, yang untuk sementara waktu menjadi buku nomor satu dalam daftar Best Seller New York Times.
Penentang rencana FairTax mengatakan pelaporan bulanan yang diperlukan untuk mendapatkan potongan pajak akan menantang. Mereka memperkirakan bahwa FairTax akan mengarah ke jaringan bawah tanah penjual dan pembeli yang akan membeli dan menjual barang tanpa membayar FairTax. Banyak yang berpendapat bahwa pajak penjualan negara bagian sudah berat, dan membayar 23% tambahan akan sangat sulit. Beberapa merasa bahwa mereka dengan pendapatan dan pendidikan terendah akan memiliki tantangan terbesar untuk memahami undang-undang perpajakan baru dan menghindari pajak yang tidak adil.