Di Amerika Serikat, Securities and Exchange Commission (SEC) adalah agen Federal yang mengatur penjualan dan perdagangan sekuritas dan investasi serupa. SEC melindungi investor dan mempromosikan pengembangan pasar dengan tujuan mempertahankan peran global Amerika sebagai kekuatan ekonomi. Badan ini didirikan pada tahun 1934, sebagai bagian dari tanggapan regulasi terhadap peristiwa kehancuran pasar saham tahun 1929, di mana pemerintah Federal akhirnya menyadari kebutuhan akan regulasi investasi di Amerika Serikat. Berkantor pusat di Washington, DC, SEC memiliki staf yang mengatur lima komisaris yang ditunjuk dan 11 kantor regional yang mengubah dan menegakkan undang-undang yang berkaitan dengan investasi.
Salah satu bagian terpenting dari misi SEC adalah menjaga pasar yang transparan. Badan tersebut sangat mengatur perdagangan sekuritas di Amerika Serikat, mengharuskan perusahaan untuk mengajukan banyak dokumen sepanjang tahun yang dapat diambil bersama-sama untuk memberikan gambaran yang akurat tentang kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan. Dokumen-dokumen ini disimpan dalam database publik yang dapat diperiksa oleh siapa saja, dan tersedia melalui sistem dokumentasi elektronik di situs web badan tersebut. SEC dapat memerintahkan audit terhadap perusahaan yang dicurigai melakukan praktik melanggar hukum, dan membawa pelanggar hukum ke pengadilan.
Sebagai bagian dari misi SEC untuk melindungi investor, badan tersebut mengatur penjualan dan pertukaran saham dan orang-orang yang menjualnya. Pialang saham, dealer, dan bursa harus melalui SEC dan menjalani pemeriksaan berkala untuk memastikan bahwa mereka melayani pelanggan mereka dengan baik. Konsumen dapat mengajukan laporan tentang praktik tidak adil dengan agen tersebut, dan harus memanfaatkan dokumentasi ekstensif yang tersedia di perusahaan publik.
SEC juga berfokus untuk mendorong pertumbuhan pasar melalui pembangunan modal yang berkelanjutan. Perusahaan yang tertarik untuk diperdagangkan secara publik harus mengajukan dokumen kepada SEC sebelum melakukan penawaran umum perdana, dan agensi tersebut memiliki staf yang besar untuk membantu perusahaan mematuhi peraturannya. Perusahaan yang harus mengajukan dokumen ke SEC menggunakan database dokumen yang besar, yang mencakup instruksi dan peraturan, dan juga dapat berkonsultasi dengan staf agensi untuk memastikan bahwa mereka mematuhi hukum.
Fungsi penting lainnya dari SEC adalah pendidikan konsumen. Siapa pun yang tertarik untuk berinvestasi dapat mengakses informasi dan saran berharga melalui agensi tersebut, termasuk publikasi dan lokakarya tentang investasi yang aman. SEC juga dapat menawarkan informasi tentang karir di bidang investasi, dan mempertahankan staf untuk menangani keluhan dan masalah konsumen. Jika keluhan konsumen dianggap layak untuk diselidiki, SEC dapat membawa perusahaan atau individu yang melanggar ke pengadilan, dan mungkin dapat memperoleh kembali keuntungan ilegal.