Pembiayaan aset terstruktur adalah pengumpulan investasi untuk mendistribusikan risiko dan meminimalkan pengeluaran kepada klien. Sesuai dengan namanya, ini melibatkan unsur “penataan” dengan mengubah sifat aset dalam beberapa cara untuk mengamankannya dan memberikan manfaat lainnya. Banyak lembaga keuangan menawarkan layanan ini dan memperdagangkan aset terstruktur. Aspek industri keuangan ini cenderung mengalami kelambatan regulasi, yang dapat menimbulkan masalah ketika perusahaan keuangan gagal berperilaku secara bertanggung jawab dan otoritas regulasi tidak dapat mengikutinya.
Salah satu aspek dari pembiayaan aset terstruktur adalah sekuritisasi untuk mengurangi risiko yang terkait dengan sewa, pinjaman, dan aktivitas lainnya dengan mengamankan aset yang mendasarinya. Perusahaan keuangan dapat menggunakan berbagai alat untuk sekuritisasi; dalam contoh sederhana, aset itu sendiri bisa menjadi keamanan, seperti yang terlihat dengan banyak kredit mobil. Perusahaan juga dapat menciptakan produk keuangan baru seperti sekuritas berbasis hipotek. Kegiatan tersebut dapat memungkinkan perusahaan untuk memperpanjang pinjaman lebih banyak dan lebih besar sebagai bagian dari praktik mereka, dan mereka juga dapat memperdagangkan pinjaman mereka sebagai produk keuangan, daripada mempertahankannya dalam portofolio.
Aktivitas lain adalah tranching, yang memungkinkan perusahaan untuk menentukan peringkat investasi dalam kumpulan. Tranching dapat menjadi komponen kunci dari pembiayaan aset terstruktur, karena memungkinkan terciptanya kumpulan sekuritas yang tidak harus membayar secara merata. Investor dapat membeli ke dalam komponen yang berbeda untuk menerima keamanan yang lebih atau kurang. Tranching dapat memungkinkan distribusi risiko lebih lanjut serta pengembangan lebih banyak produk keuangan daripada yang mungkin tersedia.
Perusahaan besar mengandalkan pembiayaan aset terstruktur untuk pembelian item tiket besar seperti pesawat komersial, peralatan pertambangan, dan kapal. Sebagian besar perusahaan tidak memiliki uang tunai untuk membeli aset tersebut secara langsung, atau tidak ingin mengikat uang tunai yang tersedia dalam suatu aset. Sebaliknya, mereka beralih ke lembaga keuangan untuk opsi pembiayaan. Satu institusi tidak mau menanggung risiko pembelian, sehingga menggunakan pembiayaan aset terstruktur untuk menyediakan pembiayaan bagi pelanggan institusi dan korporatnya.
Pembiayaan aset terstruktur juga dapat diterapkan pada pembiayaan konsumen. Konsumen yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman atau mungkin menerima persyaratan yang buruk dapat berpartisipasi dalam pembiayaan aset terstruktur untuk mendapatkan akses ke kredit. Pinjaman mereka digabungkan dengan peminjam yang memiliki peringkat kredit tinggi, menciptakan kumpulan investasi campuran yang dapat dikemas ulang dan dijual oleh bank. Pembeli kolam tersebut, atau saham di dalamnya, mengambil risiko dengan alasan bahwa sebagian besar investasi mungkin memiliki peringkat yang baik, dan dengan demikian default pada persentase kecil dari pinjaman tidak akan benar-benar mendevaluasi investasi.