Pasar derivatif komoditas menyediakan media untuk bertukar produk keuangan berdasarkan komoditas seperti biji-bijian, minyak, dan logam. Alih-alih memperdagangkan komoditas secara langsung, para peserta bertukar kontrak untuk penjualan dan pengiriman produk tertentu. Mereka berspekulasi tentang harga masa depan untuk membeli dan menjual kontrak, dan tidak menangani komoditas itu sendiri. Pasar semacam itu dapat ditemukan di sejumlah negara untuk menyediakan mekanisme bagi para pedagang untuk bertukar kontrak dan dana secara bebas. Tingkat regulasi dan pengawasan yang tersedia dapat bervariasi di setiap negara.
Beberapa contoh derivatif komoditas dapat mencakup kontrak untuk membeli komoditas pada harga tertentu pada tanggal tertentu, yang memungkinkan orang memanfaatkan fluktuasi harga. Jika harganya lebih rendah dari nilai pasar, pemegang kontrak dapat membeli komoditas tersebut dan kemudian menjualnya kembali dengan harga yang lebih tinggi. Kontrak penjualan, menawarkan hak untuk menjual pada nilai tertentu, juga tersedia, bersama dengan turunan yang lebih kompleks. Di pasar derivatif komoditas, pedagang memiliki kesempatan untuk menangani berbagai kontrak.
Kontrak ini awalnya dirancang untuk memberikan perlindungan dan jaminan kepada petani. Seorang petani yang menetapkan tanaman ingin diyakinkan mendapatkan harga tertentu untuk itu pada hari pasar, dan juga menginginkan jaminan bahwa akan ada pembeli. Pembeli, pada gilirannya, ingin mengunci harga lebih awal untuk memungkinkan diri mereka mendapatkan posisi di pasar. Seiring berjalannya waktu, praktik perdagangan di pasar derivatif komoditas menyebar ke komoditas lain, dan kepada pedagang yang tidak terlibat langsung dalam penanganan produk tersebut.
Pedagang yang aktif di pasar derivatif komoditas perlu melacak harga untuk memutuskan kapan dan di mana menangani kontrak, dan apakah mereka harus membeli, menjual, atau menahan. Kontrak tertentu dapat berpindah tangan beberapa kali sebelum jatuh tempo karena pedagang menyesuaikan posisi mereka di pasar. Beberapa pedagang mewakili diri mereka sendiri, kontrak perdagangan untuk keuntungan mereka sendiri, sementara yang lain mungkin bekerja untuk pialang dan dapat mewakili pemberi kerja atau klien. Ini melibatkan analisis yang cermat untuk membuat keputusan terbaik untuk situasi tertentu, dengan mempertimbangkan risiko dan manfaat dari perdagangan yang tersedia.
Regulator dapat mengawasi pasar derivatif komoditas. Perdagangan derivatif yang cepat dapat berdampak pada harga komoditas, yang dapat menimbulkan kekhawatiran, dan seperti pasar keuangan lainnya, efek bola salju dapat terjadi. Jika pedagang menjadi gugup dan mulai menjual kontrak, misalnya, penurunan harga yang cepat dapat dipicu dan mungkin perlu waktu berbulan-bulan untuk pulih. Pasar juga dapat dipantau untuk tanda-tanda perdagangan orang dalam atau aktivitas tidak pantas lainnya.