Pengalihan hipotek adalah proses di mana salah satu pihak dalam hipotek mentransfer pinjaman kepada pihak lain. Dalam beberapa kasus, ini berarti peminjam mengalihkan tanggung jawab untuk membayar hipotek kepada peminjam lain. Ketika ini terjadi, peminjam baru dikatakan menanggung hipotek. Terkadang, bagaimanapun, pemberi pinjaman hipotek dapat mentransfer hipotek ke pihak lain, dan peminjam akan mulai melakukan pembayaran kepada pemegang hipotek baru. Kedua jenis situasi pengalihan hipotek melibatkan pengalihan utang.
Kadang-kadang peminjam memutuskan dia tidak lagi menginginkan kepemilikan properti. Dalam kasus seperti itu, ia dapat mengizinkan pihak lain untuk mengambil hipoteknya daripada menjual properti secara langsung. Misalnya, ini mungkin dilakukan karena pemilik properti mengalami masalah dengan pembayaran hipoteknya dan ingin menyelesaikan transfer hipotek untuk menghindari gagal bayar atas pinjamannya. Namun, kadang-kadang, seseorang dapat memulai transfer hipotek tanpa mengalami kesulitan keuangan apa pun.
Menyelesaikan transfer hipotek dari satu peminjam ke peminjam lain tidak selalu memungkinkan. Beberapa kontrak hipotek memiliki persyaratan yang mencegah asumsi hipotek. Bahkan jika diperbolehkan, pemberi pinjaman biasanya memiliki persyaratan ketat bagi orang yang ingin mengambil pinjaman. Misalnya, peminjam baru biasanya akan membutuhkan kredit yang baik dan pendapatan yang cukup untuk memenuhi pembayaran hipotek serta tagihan lainnya. Jika peminjam tidak memenuhi kriteria pemberi pinjaman, pemberi pinjaman dapat menolak transfer hipotek.
Dari sudut pandang peminjam asli, manfaat terbesar dari mentransfer hipotek mungkin membebaskan dirinya dari hutang hipotek. Namun, dari sudut pandang peminjam baru, ia mungkin dapat mengambil alih properti itu dengan harga yang lebih murah daripada yang harus ia bayar untuk membelinya secara langsung. Peminjam asli dapat mengizinkan dia untuk mengambil properti dengan mengasumsikan hipotek, tanpa membayar uang tambahan. Namun, dalam beberapa kasus, peminjam awal mungkin menginginkan sebagian atau seluruh selisih antara nilai rumah dan saldo hipotek yang ada. Selain itu, peminjam baru dapat mengambil manfaat dari tingkat bunga hipotek yang ada, yang mungkin lebih rendah daripada tingkat yang mungkin dia dapatkan dari pinjaman baru.
Dalam beberapa kasus, transfer hipotek tidak terjadi antara peminjam sama sekali. Sebaliknya, pemberi pinjaman mentransfer hipotek ke perusahaan atau orang lain. Ketika ini terjadi, persyaratan dan tingkat bunga hipotek biasanya tetap sama. Peminjam mungkin tidak terpengaruh sama sekali, kecuali harus melakukan pembayaran kepada pemberi pinjaman baru.