Penerbit kartu kredit dan pelanggan dapat menyelesaikan perselisihan tanpa melalui pengadilan dengan menggunakan arbitrase kartu kredit. Arbitrase umumnya lebih murah daripada pengadilan. Tujuannya adalah agar keputusan dibuat oleh pihak ketiga yang netral. Seperti negosiasi apa pun, arbitrase kartu kredit dapat menghadirkan beberapa tantangan.
Arbitrase tidak harus mengikuti aturan hukum. Tidak ada pihak yang dapat mengajukan banding atas putusan arbiter. Aturan arbitrase kartu kredit ini dapat menghadirkan masalah besar bagi beberapa pelanggan yang tidak setuju dengan keputusan arbiter.
Beberapa perusahaan kartu kredit memasukkan klausul arbitrase yang mengikat wajib dalam perjanjian pemegang kartu. Dengan menggunakan kartu, pelanggan menyetujui persyaratan ini. Dalam arbitrase mengikat wajib, pelanggan melepaskan hak untuk menuntut penerbit kartu. Arbitrase kemudian menjadi satu-satunya cara untuk menyelesaikan perselisihan.
Arbitrase yang mengikat mengharuskan pelanggan untuk mematuhi keputusan arbiter, dan menghentikan pelanggan dari mencari pemulihan di tempat lain, seperti pengadilan. Biasanya, putusan arbitrase tidak dapat dibatalkan di pengadilan. Beberapa keputusan dapat diubah di pengadilan, jika pelanggan dapat membuktikan penipuan atau konflik kepentingan yang signifikan dari pihak arbiter.
Konsumen yang tunduk pada arbitrase yang mengikat wajib dapat menyewa seorang pengacara selama proses arbitrase. Menyewa seorang pengacara secara signifikan dapat meningkatkan biaya arbitrase. Keuntungannya, bagaimanapun, adalah bahwa kehadiran pengacara dapat membantu memastikan bahwa arbiter tetap netral.
Pada tahun 2000-an, klausul arbitrase kartu kredit wajib berada di bawah pengawasan. Beberapa individu, pemerintah daerah, dan organisasi hak konsumen mengklaim bahwa banyak arbiter tidak netral, dan hampir selalu berpihak pada penerbit kartu kredit. Arbiter sangat membantah klaim ini. Pada tahun 2009, beberapa penerbit kartu kredit terbesar di Amerika Serikat menghapus klausul ini dari perjanjian pemegang kartu.
Bila dilakukan dengan benar, arbitrase kartu kredit sukarela dan tidak mengikat dapat menjadi sarana yang berguna untuk penyelesaian utang. Pihak netral dapat menawarkan keputusan dan kedua belah pihak dapat setuju untuk menerima solusi yang diusulkan, atau tidak. Proses ini terkadang lebih murah bagi konsumen daripada menyewa pengacara untuk bernegosiasi dengan penerbit kartu atau mengajukan kebangkrutan.
Di Amerika Serikat, arbiter disertifikasi oleh masing-masing negara bagian. Persyaratan sertifikasi berbeda-beda di setiap negara bagian. Beberapa negara bagian mengharuskan arbiter memiliki pengalaman hukum. Negara bagian lain hanya membutuhkan gelar sarjana atau pengalaman profesional yang sebanding. Pensiunan hakim dan pengacara dapat bekerja untuk perusahaan arbitrase.
Banyak kali arbiter bukan karyawan perusahaan arbitrase. Sebaliknya, mereka bekerja sebagai kontraktor independen. Pengaturan pekerjaan ini dapat membantu memastikan netralitas saat membuat keputusan.
Pelanggan dapat membaca perjanjian pemegang kartu kredit mereka secara menyeluruh sebelum menggunakan kartu kredit apa pun. Perjanjian tersebut akan mencakup informasi tentang cara menyelesaikan perselisihan, dan apakah arbitrase kartu kredit yang mengikat adalah wajib. Pelanggan yang membutuhkan salinan perjanjian dapat menghubungi penerbit kartu mereka.