Dana tanpa beban adalah reksa dana yang tidak membebankan biaya penjualan atau komisi investor. Ketika seorang individu membeli saham dari dana tanpa beban, seluruh jumlah pembelian digunakan untuk investasi. Misalnya, jika individu memasukkan $5,000 ke dalam dana tanpa beban, seluruh $5,000 itu diinvestasikan. Tidak satu sen pun dihabiskan untuk membayar komisi atau biaya penjualan.
Dana beban adalah kebalikan langsung dari dana tanpa beban. Dalam dana beban, penjual saham dana, seringkali pialang, menerima beban. Istilah beban mengacu pada komisi penjualan yang dibayarkan kepada penjual.
Individu, kelompok, atau perusahaan yang bertanggung jawab atas pengelolaan dana tidak menerima beban. Oleh karena itu, suatu beban tidak memiliki kemampuan nyata untuk mendorong seorang fund manager melakukan pekerjaan dengan lebih baik. Sebaliknya, pihak sekunder mendapatkan keuntungan moneter untuk membantu investor dalam membeli saham dana tersebut.
Jika seorang investor memilih untuk membeli dana beban alih-alih dana tanpa beban, dia sebenarnya memilih untuk memberikan sebagian dari uangnya. Misalnya, jika seorang investor memutuskan untuk menginvestasikan $10,000 ke dalam dana beban yang membebankan komisi lima persen, investor tersebut sebenarnya membayar $500 untuk hak istimewa berinvestasi. Hanya $9,500 dari $10,000 asli yang benar-benar diinvestasikan. Dana tanpa beban tidak memerlukan kehilangan uang investasi ini.
Dana tanpa beban juga dapat menawarkan pengembalian yang lebih tinggi kepada investor, tergantung pada dana tertentu. Misalnya, jika satu investor membeli dana tanpa beban senilai $5,000 dengan pengembalian sepuluh persen dan investor lain membeli jumlah yang sama dalam dana beban dengan pengembalian sepuluh persen, investor yang memilih dana tanpa beban menerima pengembalian yang lebih tinggi. . Pembelian dana tanpa beban akan tumbuh menjadi $5,500. Dengan asumsi dana beban membutuhkan biaya penjualan lima persen, itu akan tumbuh menjadi hanya $5,225. Dengan angka seperti ini, dana tanpa beban lebih masuk akal bagi banyak investor.
Kadang-kadang, memuat dana dipromosikan dengan gagasan bahwa investor akan dapat memperoleh kembali komisi penjualan melalui pengembalian yang diberikan oleh pekerjaan manajer dana. Namun, menurut penelitian yang melibatkan investasi dana, seringkali yang terjadi adalah kebalikannya. Faktanya, banyak penelitian menunjukkan bahwa dana tanpa beban benar-benar mengungguli dana yang mengenakan biaya.
Ketika Anda membeli dana beban, Anda memulai investasi Anda dengan kerugian. Untuk menghindari hal ini, banyak individu memilih untuk membeli dana tanpa beban sendiri atau melalui broker. Ada ribuan dana tanpa beban untuk dipilih.