Indeks swap default kredit adalah jenis keamanan kredit yang memungkinkan untuk membuat dan mengelola portofolio swap default kredit dengan cara yang agak lebih mudah daripada mencoba mengelola swap default kredit individu. Pendekatan investasi khusus ini secara efektif menciptakan derivatif kredit yang kemudian dapat dimanfaatkan investor sebagai sekeranjang sekuritas terpadu, sehingga agak lebih mudah untuk melakukan lindung nilai pada jumlah volatilitas kolektif yang terlibat dengan berbagai kepemilikan yang merupakan bagian dari indeks. Hasil akhirnya adalah bahwa credit default swap dapat sangat membantu dalam meminimalkan risiko bagi investor dan juga membantu dalam memproyeksikan setiap pergeseran atau perubahan yang dapat terjadi dengan kualitas kredit dari setiap swap yang termasuk dalam indeks.
Salah satu manfaat utama dari indeks swap default kredit adalah bahwa pengaturan tersebut membantu melindungi investor dari beberapa risiko yang terkait dengan pengumpulan swap yang dimiliki. Pendekatan ini berarti bahwa dimungkinkan untuk mengambil berbagai jenis swap kredit dengan berbagai tingkat volatilitas, mengetahui bahwa kemungkinan kerugian dengan satu atau dua swap akan diimbangi dengan pengembalian yang direalisasikan pada swap yang membawa peluang gagal bayar yang lebih rendah. Jenis pengaturan derivatif kredit ini membuat indeks swap default kredit ideal bagi siapa saja yang ingin berinvestasi dalam obligasi dan jenis aset serupa lainnya, tetapi ingin melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian.
Keuntungan lain dari indeks swap default kredit adalah biaya pengelolaan aset yang termasuk dalam indeks bisa lebih rendah. Karena aset dapat dikelola sebagai satu kesatuan, ini berarti biaya broker atau dealer yang lebih rendah, sambil tetap memberikan opsi kepada investor untuk memperdagangkan swap kapan dan sesuai keinginan. Ketika dikombinasikan dengan kemampuan untuk mengelola risiko gagal bayar untuk keuntungan yang lebih baik, memanfaatkan indeks dapat menjadi ideal bagi investor yang lebih memilih untuk membeli dan menahan, sambil tetap mempertahankan kemampuan untuk berdagang kapan dan jika proyeksi menunjukkan bahwa hal itu akan menjadi kepentingan terbaik dari investor.
Seperti strategi investasi lainnya, indeks swap default kredit tidak dapat menghilangkan semua risiko yang terlibat. Tingkat risiko yang tepat akan bervariasi, tergantung pada volatilitas yang terkait dengan masing-masing swap atau obligasi yang saat ini menjadi bagian dari indeks. Investor perlu menilai kepemilikan, menggunakan informasi yang diperoleh melalui pasar, menentukan apakah indeks swap default kredit tertentu cocok dengan rencana dan tujuan keuangan mereka, kemudian memilih indeks yang tampaknya menjadi pilihan terbaik.