Poin diskon adalah biaya yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman pada saat pinjaman hipotek berasal untuk menurunkan bunga pinjaman. Satu poin biasanya menurunkan bunga sebesar 125%. Membayar poin tidak selalu merupakan strategi yang baik, tetapi bisa jadi, dan itu adalah sesuatu yang harus dipertimbangkan orang selama proses pengajuan dan pemrosesan pinjaman. Terkadang, penjual akan setuju untuk membayar poin diskon sebagai bagian dari persyaratan penjualan, biasanya dengan imbalan harga jual yang lebih tinggi.
Satu titik diskon biasanya satu persen dari pinjaman. Misalnya, seseorang yang mengambil pinjaman $200,000 Dolar Amerika Serikat (USD) harus membayar $2,000 untuk satu titik diskon. Jika bunga pinjaman adalah 6.25% dan peminjam ingin menaikkannya menjadi 6%, maka perlu membayar dua poin, atau $4,000 USD, untuk menurunkan bunga. Tidak semua pemberi pinjaman menawarkan poin diskon untuk pinjaman mereka, dan pemberi pinjaman biasanya membatasi jumlah total poin yang boleh dibayarkan oleh peminjam.
Keuntungan yang jelas untuk membayar poin diskon adalah bahwa mereka akan mengurangi jumlah uang yang dibayarkan selama masa pinjaman. Di beberapa titik selama pinjaman, peminjam akan mencapai titik impas di mana jumlah uang yang disimpan dari bunga yang lebih rendah sama dengan jumlah yang dibayarkan untuk poin diskon. Setelah titik ini, peminjam mulai aktif menabung. Jika peminjam memiliki uang di bank pada saat awal pinjaman dan ingin menjaga pembayaran bulanan tetap rendah, membayar poin diskon bisa menjadi strategi yang sangat baik.
Namun, jika peminjam tidak akan mempertahankan rumah untuk waktu yang lama, membayar poin diskon mungkin tidak masuk akal. Misalnya, titik impas dalam pinjaman mungkin 10 tahun. Jika peminjam tahu bahwa rumah itu mungkin akan dijual setelah lima atau enam tahun, tidak ada alasan untuk membayar poin diskon, karena peminjam akan mengalami kerugian; lebih banyak akan dibayarkan dalam poin diskon daripada yang disimpan dalam bunga pada saat rumah dijual.
Ketika poin diskon ditawarkan, ada baiknya untuk duduk dengan kalkulator hipotek. Peminjam dapat melihat jumlah yang akan dibayarkan selama masa pinjaman pada tingkat bunga standar dan tingkat bunga yang dikurangi, dan menentukan berapa banyak uang yang akan disimpan. Peminjam mungkin juga ingin menghitung titik impas jika mereka berencana menjual rumah daripada tetap tinggal di dalamnya atau menggunakannya sebagai sewa. Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah apakah pemberi pinjaman menghukum atau tidak untuk pelunasan lebih awal. Jika peminjam berencana untuk melunasi pinjaman lebih awal, poin pembayaran mungkin tidak masuk akal karena pembayaran awal dapat menghasilkan penghematan yang sebanding.