Pengganda deposito adalah strategi yang diterapkan ketika diperlukan untuk mengidentifikasi jumlah uang yang dibuat dalam jumlah uang beredar bank. Angka yang dihasilkan membantu untuk memastikan bahwa bank mempertahankan setidaknya jumlah minimum dana yang tersedia untuk mematuhi peraturan pemerintah tentang operasi lembaga. Menghitung pengganda deposito juga membantu bank untuk mengetahui kelebihan atau kekurangan dana yang ada untuk memberikan pinjaman kepada individu dan bisnis.
Untuk sampai pada pengganda simpanan, penting untuk mengetahui status cadangan bank saat ini serta simpanan yang ada. Dengan menentukan rasio antara cadangan dan simpanan, dimungkinkan untuk sampai pada rasio cadangan saat ini yang akan berlaku dalam situasi ekonomi saat ini. Pengganda deposit biasanya dianggap kira-kira seperempat dari rasio cadangan yang dihitung, meskipun rasio yang tepat akan berfluktuasi seiring dengan perubahan kondisi ekonomi.
Di Amerika Serikat, peraturan mengenai fungsi lembaga keuangan mengharuskan bank-bank di Federal Reserve System untuk beroperasi dengan fungsi pengganda simpanan. Lembaga perbankan lain di negara ini juga berfungsi dalam pedoman yang sama. Manfaat pengaturan ini adalah bahwa bank mempertahankan sumber daya yang cukup untuk memberikan layanan kepada pelanggan mereka dan dapat menulis pinjaman dan hipotek baru sebagai sarana untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Dengan asumsi bahwa rasio cadangan saat ini adalah 25%, sebuah bank di Amerika Serikat akan diminta untuk menerima $4.00 Dolar AS untuk setiap dolar yang digunakan untuk pinjaman dan jasa keuangan lain yang ditawarkan oleh lembaga perbankan. Jenis rasio ini membantu menjaga tingkat keseimbangan antara jumlah cadangan yang tersedia untuk digunakan dan jumlah cadangan yang digunakan untuk memperpanjang hipotek dan pinjaman lainnya sebagai bagian dari proses menghasilkan lebih banyak uang untuk institusi.
Pengganda setoran bukanlah jumlah yang tetap. Tergantung pada jumlah cadangan dan simpanan yang terlibat, pengganda mungkin lebih tinggi atau lebih rendah. Untuk itu, variabel-variabel yang terlibat dievaluasi secara berkesinambungan, sehingga memungkinkan lembaga perbankan melakukan penyesuaian sesuai kebutuhan.