Saat menggunakan fundamental pasar saham, trader akan melihat perusahaan di balik saham, bukan grafik harga. Inti dari fundamental pasar saham adalah mencoba untuk menentukan apakah sebuah perusahaan akan menjadi pembelian yang baik atau apakah itu berkinerja buruk. Trader yang menggunakan fundamental pasar saham melihat neraca dan laporan keuangan lainnya dari sebuah perusahaan sebelum membuat keputusan trading.
Saat berdagang di pasar saham, ada dua metode berbeda untuk menganalisis saham. Seorang trader bisa menggunakan analisa fundamental atau analisa teknikal. Analisis teknis adalah strategi yang memanfaatkan melihat grafik harga dan sejarah harga saham. Metode ini mencoba mengidentifikasi pola dalam pergerakan harga untuk menentukan kapan harus masuk dan keluar pasar. Analisis fundamental tidak menggunakan salah satu dari indikator ini, melainkan mencoba mengidentifikasi nilai sebenarnya dari sebuah saham dengan melihat perusahaan yang mendasarinya.
Individu yang menggunakan fundamental pasar saham akan secara teratur melihat dokumen keuangan perusahaan seperti neraca. Saat menggunakan metode ini, faktor-faktor seperti arus kas perusahaan diperiksa secara menyeluruh. Mereka akan melihat pengembalian aset perusahaan dan mencoba menentukan seberapa efisien operasinya.
Saat melihat laporan keuangan perusahaan, pedagang fundamental akan menggunakan sejumlah kelipatan penilaian yang berbeda untuk membuat asumsi tentang perusahaan. Kelipatan penilaian adalah rumus yang biasa digunakan untuk menganalisis aspek-aspek tertentu dari laporan keuangan. Misalnya, salah satu kelipatan penilaian yang paling umum adalah rasio harga-pendapatan. Untuk menghitung ini, seorang pedagang akan membagi nilai pasar per saham perusahaan dengan jumlah pendapatan per saham. Angka ini kemudian dapat dibandingkan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama untuk menentukan apakah perusahaan tersebut menghasilkan laba per saham yang cukup.
Memanfaatkan fundamental pasar saham adalah cara mayoritas pedagang saham beroperasi. Analisis teknis dianggap sebagai sesuatu yang tidak dapat bekerja secara konsisten oleh banyak pedagang saham tradisional. Dengan menentukan apakah perusahaan yang mendasari suatu saham adalah perusahaan yang solid atau tidak, seorang pedagang dapat lebih akurat menentukan apa yang akan dilakukan harga saham di masa depan. Perdebatan antara analisis teknikal dan analisis fundamental kemungkinan besar akan selalu terjadi, namun keduanya memiliki kelebihan dalam menganalisis saham.