Hubungan antara penyusutan dan arus kas adalah bahwa penyusutan adalah beban non-kas yang mengurangi arus kas yang dilaporkan dalam laporan laba rugi bersih perusahaan. Arus kas adalah uang yang masuk dan keluar dari perusahaan melalui aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Penyusutan adalah pengurangan tahunan nilai peralatan untuk mencerminkan penggunaannya di perusahaan. Mempersiapkan laporan arus kas akan membutuhkan akuntan untuk menambahkan kembali penyusutan untuk mengimbangi pengurangan uang tunai yang tercantum dalam buku besar akuntansi.
Penyusutan dan arus kas adalah dua angka akuntansi penting yang berhubungan dengan aset yang dimiliki oleh perusahaan. Daripada perusahaan mengeluarkan biaya pembelian mesin atau peralatan skala besar pada satu waktu, standar akuntansi memungkinkan mereka untuk mencatat item tersebut sebagai aset. Depresiasi merupakan biaya yang akan diposting perusahaan setiap bulan yang mewakili penggunaan item oleh bisnis. Oleh karena itu, penyusutan hanyalah pengukuran akuntansi yang diposting setelah uang tunai dikeluarkan oleh perusahaan.
Di bawah metode akuntansi akrual — metode yang disukai oleh sebagian besar prinsip dan standar akuntansi — perusahaan mencatat transaksi saat terjadi, terlepas dari uang tunai yang berpindah tangan. Perusahaan tidak dapat menyimpan saldo kas yang akurat yang dicatat dalam akun kas buku besar mereka karena pembayaran akan dilakukan untuk transaksi pada periode akuntansi sebelumnya. Untuk membuat gambaran kas yang akurat, akuntan menyiapkan laporan arus kas. Penyusutan dan arus kas berada di bawah bagian operasi, yang mencantumkan semua aktivitas normal yang menghasilkan uang tunai dalam bisnis.
Menghitung arus kas operasi dimulai dengan laba bersih perusahaan, yang diambil dari laporan laba rugi perusahaan, tetapi penyusutan — angka akuntansi murni — mengurangi laba bersih. Akuntan akan menambahkan kembali biaya penyusutan saat ini untuk memperbaiki entri akuntansi ini. Perusahaan dapat menghitung penyusutan dalam sejumlah metode yang berbeda.
Tujuan dari laporan arus kas adalah untuk memberikan tinjauan kepada pemangku kepentingan internal dan eksternal tentang posisi kas perusahaan. Meskipun perusahaan mungkin melaporkan tingkat laba bersih yang tinggi, mereka mungkin sebenarnya miskin uang. Ini terjadi ketika sebuah perusahaan melakukan sebagian besar penjualannya secara kredit, memungkinkan pelanggan untuk mengatur piutang yang memungkinkan mereka membayar barang melalui layanan dari waktu ke waktu. Penyusutan dan arus kas dapat berdampak negatif jika perusahaan membeli sejumlah besar aset tetap, yang mengakibatkan penyusutan dalam jumlah besar.