Di Inggris Raya, tingkat LIBOR adalah tingkat referensi penting yang didasarkan pada tingkat bunga yang saat ini diterapkan pada pinjaman yang diberikan ke bank lain di pasar uang London yang lebih besar. Dikenal sebagai London Interbank Offered Rate, acuan suku bunga ini digunakan untuk beberapa jenis transaksi pinjaman antar lembaga perbankan.
Ada beberapa instrumen keuangan yang dipertimbangkan dalam perhitungan suku bunga LIBOR. Di antaranya adalah hipotek suku bunga variabel, pinjaman suku bunga mengambang, dan kontrak berjangka jangka pendek. Aktivitas saat ini mengenai beberapa mata uang asing, terutama dolar Amerika Serikat dan Euro, juga dipertimbangkan dalam menentukan status harian dari kurs LIBOR.
Asosiasi Bankir Inggris memberikan pembaruan harian tentang tingkat LIBOR saat ini. Informasi ini biasanya dirilis antara 11:00 dan siang waktu Inggris, Senin sampai Jumat. Data dari enam belas lembaga perbankan yang berbeda digunakan untuk menghitung angka harian. Berdasarkan suku bunga simpanan antar bank, data digabungkan dan kemudian dirata-rata untuk menentukan tingkat LIBOR harian saat ini.
Bukan hal yang aneh bagi analis keuangan untuk menggunakan tingkat LIBOR sebagai alat untuk menentukan kekuatan GBP saat ini dibandingkan dengan mata uang utama lainnya di seluruh dunia. Memahami kekuatan relatif mata uang Inggris di pasar dunia dapat berdampak pada tingkat kepercayaan terhadap keamanan ekonomi negara, dan pada gilirannya berdampak pada suku bunga pinjaman antar bank dan pinjaman konsumen.
Sementara tingkat LIBOR terutama terkait dengan pinjaman antar bank, penting untuk dicatat bahwa tingkat hipotek yang dapat disesuaikan secara subprime secara langsung terkait dengan status tingkat LIBOR saat ini. Karena jenis hipotek ini dapat membawa tingkat bunga yang akan menyesuaikan di mana saja antara satu dan empat kali per tahun kalender, peminjam ingin mengamati pergeseran tingkat LIBOR. Hal ini dapat membantu penerima pinjaman yang saat ini memiliki subprime adjustable mortgage rate untuk memproyeksikan tingkat bunga yang akan diterapkan pada periode mendatang.