Rencana 401 (k) adalah jenis rencana pensiun yang memenuhi syarat. Biasanya disponsori oleh perusahaan, meskipun ada berbagai entitas lain seperti sekolah dan organisasi nirlaba yang menawarkan paket 401(k) kepada karyawan.
Perbedaan utama dari rencana 401 (k) adalah bahwa ia menawarkan kepada karyawan apa yang disebut sebagai pengaturan penangguhan gaji. Penangguhan gaji adalah jumlah gaji karyawan yang ditangguhkan – yaitu pajak ditangguhkan – sampai karyawan menarik uang dari rencana tersebut.
Manfaat bagi karyawan adalah bahwa penangguhan gaji dikontribusikan sebelum pajak. Ini tidak hanya menurunkan penghasilan kena pajak karyawan, tetapi juga berpotensi menghemat uang untuk pensiun bebas pajak selama tahun-tahun kerja ketika seseorang umumnya berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi daripada tahun-tahun pensiun.
Selain fitur penangguhan gaji, banyak paket 401(k) memberikan kontribusi yang sesuai untuk sebagian atau seluruh penangguhan gaji karyawan. Ada berbagai formula yang dapat digunakan pemberi kerja untuk kontribusi yang sesuai. Ini bisa berupa persentase dari penangguhan, seperti 50% dari 5% pertama dari gaji yang ditangguhkan. Bisa juga berupa dolar untuk kontribusi dolar. Apa pun formulanya, seiring waktu, kontribusi yang sesuai dapat tumbuh menjadi saldo besar dan menjadi manfaat yang signifikan bagi peserta dalam rencana 401(k).
Aspek penting lainnya dari rencana 401(k) adalah bahwa secara hukum mereka harus non-diskriminatif dalam desain. Selain mengecualikan serikat pekerja atau orang asing yang bukan penduduk, perusahaan umumnya tidak dapat membuat rencana 401(k) sehingga hanya tersedia untuk kelompok tertentu, seperti pemilik, atau karyawan tertentu. Namun, ada aturan yang mengizinkan rencana 401(k) untuk mewajibkan karyawan bekerja dalam jumlah jam tertentu dalam setahun. Karena persyaratan jam tidak boleh lebih dari 1000 per tahun, banyak karyawan paruh waktu masih memenuhi syarat untuk berpartisipasi.
Seperti rencana pensiun lainnya, ide utama dari rencana 401(k) adalah bahwa mereka memberikan potensi pendapatan investasi jangka panjang yang memungkinkan peserta untuk menyimpan aset untuk masa pensiun. Penggabungan potensi tabungan adalah tidak dapat diaksesnya uang setelah peserta berkontribusi pada rencana 401(k). Aset tidak mudah ditarik. Peserta harus memiliki alasan yang diperbolehkan menurut aturan rencana 401(k) perusahaan. Alasan paling umum yang diperbolehkan, yang dengan sempurna menggambarkan kesulitan dalam menarik saldo, adalah pemutusan hubungan kerja.
Untuk mengurangi keraguan yang akan dirasakan banyak peserta tentang memasukkan uang hasil jerih payah mereka ke dalam akun yang sebagian besar tidak tersentuh, banyak paket 401(k) menyertakan fitur pinjaman. Pinjaman 401(k) memungkinkan peserta untuk mengambil uang dari akun 401(k) mereka. Biasanya, pinjaman dapat diambil dengan alasan apa pun. Ada batasan jumlah pinjaman, dan pinjaman harus diatur agar peserta membayar pinjaman secara teratur. Manfaat pinjaman adalah bahwa tingkat bunga akan selalu adil, dan pembayaran kembali — termasuk bunga — masuk kembali ke rekening peserta.
Sebagian besar profesional industri setuju bahwa menarik uang seseorang dari rencana 401(k) hanya boleh dilakukan sebagai upaya terakhir. Konsekuensi pajaknya berat, dan kerusakan pada potensi pendapatan dengan mengurangi saldo akun seseorang sangat besar. Akun rencana 401(k) harus diperlakukan sebagaimana adanya — solusi tabungan pensiun jangka panjang.