Sebagai istilah yang pertama kali diperkenalkan oleh Profesor David F. Bradford dari Universitas Princeton, pajak X didefinisikan sebagai jenis sistem pajak pertambahan nilai progresif. Dugaan David Bradford adalah bahwa struktur proses pajak konsumsi bertahap ini dapat menggantikan sistem pajak saat ini yang berlaku untuk perusahaan asing yang beroperasi di Amerika Serikat. Berikut adalah beberapa dasar sistem pajak X, seperti yang digariskan oleh Dr. Bradford dalam beberapa makalah kuncinya tentang masalah ini.
Gagasan di balik penerapan pajak X akan memungkinkan pemungutan pajak pada beberapa interval berbeda selama proses manufaktur. Pada dasarnya, pajak X akan dikenakan setiap kali produk berpindah tangan. Putaran pertama pajak X akan dikenakan pada barang mentah yang digunakan untuk membuat produk yang ditawarkan oleh perusahaan. Segmen kedua dari pajak X akan jatuh tempo pada peningkatan nilai yang terjadi sebagai akibat dari penggunaan bahan mentah untuk menciptakan produk yang layak yang dapat dipasarkan dan dijual. Bagian terakhir dari pajak X akan muncul berdasarkan harga jual aktual produk, setelah produk benar-benar dijual ke konsumen.
Sering disebut sebagai sistem pajak pertambahan nilai, atau disingkat PPN, pajak X sudah digunakan dalam sistem pajak internal sejumlah negara di seluruh dunia. Umumnya, pengunjung asing ke negara yang mengkonsumsi barang-barang yang diproduksi di dalam negeri dapat mengajukan permohonan dan menerima pengembalian dana setelah mereka menyelesaikan kunjungan mereka ke negara tersebut.
Daripada memperumit proses pajak lebih lanjut, Bradford mendalilkan bahwa penerapan pajak X untuk Amerika Serikat sebenarnya akan menyederhanakan pengumpulan pajak dari bisnis. Dalam tulisannya, Bradford berkomentar bahwa penerapan pajak X akan menciptakan pendapatan pajak yang stabil untuk negara yang mudah didokumentasikan dan dilacak, sesuatu yang dia rasa tidak dapat dilakukan oleh sistem saat ini secara efisien. Selain itu, struktur bentuk pajak kumulatif atau progresif ini akan membantu memposisikan Amerika Serikat untuk lebih kompetitif secara ekonomi dengan negara-negara lain di dunia yang telah menerapkan struktur pajak serupa.
Meskipun ada banyak perdebatan tentang kelayakan penerapan pajak X di Amerika Serikat, jelas bahwa sistem pajak progresif serupa bekerja dengan sangat baik di bagian lain dunia. Sebagai ahli ekonomi dan pajak yang disegani, Dr. Bradford membangun reputasi yang solid sebelum kematiannya pada tahun 2005. Melalui tulisannya, Bradford mendapatkan banyak pendukung untuk konsepnya, banyak di antaranya terus menggunakan tulisannya untuk melihat reformasi di sistem pajak Amerika Serikat saat ini.