Rencana Carpenter adalah rencana asuransi — lebih tepatnya, rencana reasuransi — dinamai Guy Carpenter, pialang asuransi yang memperkenalkan gagasan itu di Amerika Serikat. Ketika rencana Carpenter digunakan, perusahaan asuransi meningkatkan premi mereka berdasarkan kerugian yang berlebihan, mungkin dari bencana nasional atau serangkaian besar pencurian mobil. Baik rencana asuransi dan reasuransi berbagi tanggung jawab untuk membuat kerugian lebih mudah bagi keduanya. Jika perusahaan asuransi menaikkan preminya untuk menutup semua kerugian dengan segera, maka pelanggan kemungkinan besar tidak akan mampu membayar premi; sebaliknya, rencana tersebut menyatakan bahwa semua kenaikan premi berlangsung dari tiga hingga lima tahun. Hak hukum perusahaan asuransi kepada tertanggung tidak berubah pada saat program Carpenter digunakan.
Perusahaan asuransi kehilangan uang setiap kali mereka harus membayar pemegang polis untuk memperbaiki mobil setelah kecelakaan, menghapus tagihan rumah sakit, atau menyelesaikan polis asuransi jiwa karena pemegang polis meninggal. Kerugian ini biasa terjadi dan sudah direncanakan sebelumnya, jadi premi ditetapkan dengan tepat dan perusahaan asuransi tetap mendapat untung. Jika terjadi kerugian yang melebihi perkiraan dan mengancam kebangkrutan perusahaan, maka perusahaan asuransi menggunakan program Carpenter. Ini berarti premi semua pelanggan meningkat, berdasarkan kelebihan kerugian.
Biasanya, rencana Carpenter digunakan dalam rencana reasuransi. Reasuransi adalah ketika sebuah perusahaan asuransi takut kehilangan terlalu banyak uang, sehingga komisi perusahaan asuransi lain untuk mengambil klaim, tetapi di bawah nama perusahaan asuransi asli dan pedoman kebijakan. Ketika ada kerugian yang berlebihan tetapi rencananya berlaku, kerugian tersebut biasanya mempengaruhi banyak perusahaan yang berbeda sekaligus, menyebarkan tanggung jawab dan mempermudah semua orang.
Jika sebuah perusahaan asuransi kehilangan uang dalam jumlah yang berlebihan, maka ia dapat mendorong semua kerugian itu kepada pelanggannya dan mendapatkan kembali uang itu dalam sebulan, jika diinginkan, tetapi ini tidak etis. Jika premi dinaikkan sebanyak ini, pemegang polis tidak akan mampu membayar premi yang besar. Ketika rencana Carpenter digunakan, semua kerugian di masa depan diperkirakan, dan rencana tiga sampai lima tahun dibuat untuk mendapatkan semua uang kembali tanpa memukul pelanggan terlalu keras sekaligus.
Perusahaan asuransi memiliki tanggung jawab hukum untuk membayar pelanggan yang diasuransikan jika terjadi kecelakaan, pencurian mobil atau klaim lainnya. Ketika rencana ini digunakan, hak hukum perusahaan asuransi kepada pelanggannya tidak berubah. Perusahaan asuransi tetap harus membayar apa pun yang tercakup dalam polisnya.