Kredit bermasalah adalah kredit yang sebentar lagi akan dinyatakan wanprestasi, atau sudah dinyatakan wanprestasi. Pinjaman jenis ini dianggap macet karena pemberi pinjaman tidak lagi menerima pengembalian investasinya, karena peminjam tidak lagi membayar pokok atau bunga yang berlaku untuk pinjaman. Meskipun kriteria yang digunakan untuk menentukan apakah suatu pinjaman bermasalah sedikit berbeda, ada beberapa pedoman dasar yang digunakan oleh sebagian besar bank dan jenis pemberi pinjaman lainnya.
Bagi banyak pemberi pinjaman, pinjaman bermasalah adalah pinjaman yang pembayaran pokok atau bunganya belum diterima dalam sembilan puluh hari kalender terakhir. Pada titik ini, pemberi pinjaman dapat memilih untuk memindahkan saldo pinjaman ke akun non-akrual, karena tidak ada pendapatan yang dihasilkan dari pinjaman tersebut. Mengubah status utang menjadi pinjaman nonakrual membantu menjaga laporan laba rugi dalam keseimbangan yang tepat.
Ada situasi lain di mana pinjaman dapat dianggap nonperforming. Jika minimal sembilan puluh hari pembayaran telah tertunda dan dibiayai kembali dengan kesepakatan bersama antara pemberi pinjaman dan debitur, status pinjaman dianggap macet. Setiap pinjaman dalam kategori ini akan tetap diklasifikasikan sebagai pinjaman bermasalah sampai pembayaran diperbarui sesuai dengan pembiayaan kembali.
Selain itu, setiap pinjaman yang pembayarannya terlambat tiga puluh hingga enam puluh hari, dan pemberi pinjaman memiliki alasan kuat untuk meyakini bahwa tidak ada pembayaran yang akan datang, juga dapat diklasifikasikan sebagai pinjaman bermasalah. Misalnya, jika pemberi pinjaman mengetahui bahwa debitur akan mengajukan kebangkrutan, dan memasukkan saldo pinjaman dalam pengajuan, itu akan dianggap sebagai alasan yang cukup baik untuk menyatakan pinjaman sebagai aset bermasalah. Jika pengadilan pada akhirnya meneruskan pembayaran sebagian kepada pemberi pinjaman, dana tersebut dimasukkan ke dalam pembukuan sebagai pendapatan, dengan sebagian besar saldo ditransfer keluar dari akun nonakrual untuk diseimbangkan dengan penerimaan pendapatan.
Karena ada beberapa perbedaan dalam cara lembaga keuangan yang berbeda menentukan apa yang termasuk dan bukan merupakan pinjaman bermasalah, sangat penting untuk melihat secara dekat persyaratan kontrak yang terkait dengan pinjaman yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman tertentu, serta kebijakan dan prosedur umum dari pemberi pinjaman itu. Ini akan membantu peminjam mengetahui sebelumnya jenis kegiatan apa yang mungkin mengarah pada pernyataan pinjaman bermasalah, serta membantu peminjam memahami apa artinya ini bagi peringkat kredit mereka.