Discounted cash flow dan net present value merupakan dua konsep yang saling berhubungan dalam dunia keuangan karena discounted cash flow pada dasarnya menentukan net present value. Ini dilakukan dengan mempertimbangkan fakta bahwa uang kehilangan nilainya dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa sejumlah uang di masa depan tidak akan bernilai sebanyak jumlah uang yang sama di masa sekarang. Dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang dijanjikan, nilai sekarang bersih dari jumlah tersebut dapat ditentukan. Ini adalah perhitungan yang bermanfaat untuk dibuat ketika keputusan keuangan perlu dibuat tentang investasi atau proyek yang menjanjikan untuk menghasilkan sejumlah uang dari waktu ke waktu.
Membuat keputusan bisnis bisa jadi sulit bahkan ketika satu pilihan yang mungkin hampir pasti menghasilkan sejumlah uang di masa depan. Itu karena inflasi dalam perekonomian secara praktis dijamin dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa sejumlah uang di tangan seseorang pada saat ini lebih berharga daripada jumlah yang sama di tahun-tahun mendatang. Nilai waktu dari uang adalah konsep penting untuk dipahami, dan merupakan inti dari hubungan antara arus kas yang didiskontokan dan nilai sekarang bersih.
Untuk memahami bagaimana arus kas yang didiskontokan dan nilai sekarang bersih dihubungkan, akan sangat membantu untuk memikirkan investasi yang menjanjikan pembayaran bunga. Jika investor menginvestasikan kembali bunganya, bunganya ditambah dan ditambahkan lebih banyak ke jumlah setiap pembayaran. Hubungan terbalik dengan yang terjadi mengenai sejumlah uang di masa depan dan nilai aktualnya di masa sekarang.
Jika nilai masa depan diketahui, tingkat diskonto dapat digunakan untuk mengurangi jumlah ini kembali ke nilai sekarang. Ini dilakukan dengan cara yang hampir sama dengan perhitungan bunga majemuk. Sama seperti investasi dengan bunga majemuk menjadi lebih berharga semakin lama disimpan, sejumlah uang menjadi kurang berharga jika direalisasikan bertahun-tahun di masa depan. Jumlah yang tersisa di masa sekarang setelah diskon terjadi adalah nilai sekarang bersih.
Penting ketika mempertimbangkan arus kas yang didiskontokan dan nilai sekarang bersih bahwa tingkat diskonto yang tepat dipilih. Mereka yang membuat keputusan bisnis atau investasi harus menentukan tarif ini berdasarkan sejumlah faktor. Yang utama di antara mereka adalah jumlah risiko yang terlibat bahwa investasi mungkin tidak mencapai arus kas masa depan yang diprediksi. Jika ada risiko tinggi untuk terjadinya hal ini, tingkat diskonto harus tinggi secara proporsional untuk memperhitungkan hal ini.