Penalti pembayaran di muka adalah biaya moneter yang dinilai kepada peminjam ketika dia membayar pinjaman lebih awal dari yang disepakati semula. Lembaga kredit memberlakukan ini untuk menjamin mereka menghasilkan sejumlah uang dari meminjamkan uang kepada peminjam. Selama bertahun-tahun, jenis hukuman ini telah menjadi bahan perdebatan besar dan, sebagai akibatnya, tidak semua pinjaman memiliki ini sebagai persyaratan.
Mereka yang mendukung praktik penalti pembayaran di muka berpendapat bahwa, jika seseorang mengambil pinjaman, dia setuju untuk membayar sejumlah bunga tertentu selama jangka waktu tertentu. Jika klien melunasi pinjaman lebih cepat dari yang disepakati, ada lebih sedikit bunga yang harus dibayar. Dalam hal ini, lembaga pemberi pinjaman berdiri untuk kehilangan uang pada aslinya.
Banyak lembaga pemberi pinjaman melampirkan penalti ini pada pinjaman karena pembiayaan kembali pinjaman telah menjadi hal yang relatif biasa. Jika konsumen mengambil pinjaman, membayarnya untuk jangka waktu tertentu, dan kemudian membiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah, dia menghemat uang. Lembaga pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman awal, bagaimanapun, kehilangan uang yang seharusnya diperoleh dari pembayaran bunga.
Spesifik penalti pembayaran di muka bervariasi dari satu pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman lainnya. Salah satu jenis disebut sebagai prabayar lunak, dan dibebaskan jika sumber pinjaman asli, seperti rumah, dijual. Dalam hal ini, penalti hanya diterapkan jika pinjaman dibiayai kembali. Hal ini dianggap sebagai insentif bagi nasabah yang tidak berencana untuk refinancing, namun tetap melindungi lembaga pemberi pinjaman asli.
Menurut American Finance, hukuman paling umum dari jenis ini menggunakan rumus berikut: bunga enam bulan senilai 80% dari saldo pokok terutang pada saat pembayaran di muka. Ini berarti biaya penalti atas pinjaman dengan saldo pokok terutang sebesar $100,000 dolar AS (USD) dan tingkat bunga 8% akan menjadi sekitar $3,200 USD.