Annuitization adalah proses mengubah lump sum menjadi aliran pembayaran tetap dari waktu ke waktu. Ini dapat dilakukan untuk berbagai jenis pendapatan dan kemenangan, termasuk pendapatan pensiun, pensiun, kemenangan lotere, dan jumlah warisan. Annuitization menjamin pembayaran reguler baik untuk jangka waktu tertentu sampai jumlah tersebut dibayarkan, atau dalam beberapa kasus sampai kematian penerima.
Seringkali, annuitization digunakan untuk distribusi rekening pensiun. Daripada mengambil satu pembayaran sekaligus, seorang pensiunan dapat menganuitisasi dana pensiun yang diperoleh dan diinvestasikan untuk menggantikan pendapatan bulanan yang akan hilang saat pensiun. Umumnya, rekening pensiun seperti IRA dapat dibayarkan selama karier, dan jatuh tempo, atau tersedia untuk penarikan tanpa penalti, setelah pemiliknya mencapai usia tertentu. Penghasilan biasanya ditangguhkan pajak, artinya tidak dikenakan pajak sampai dihapus. Beberapa orang memilih annuitization jika pajak yang dibayarkan pada pembayaran tahunan akan lebih rendah secara keseluruhan daripada yang dibayarkan pada penarikan sekaligus.
Jika seseorang perlu meningkatkan pendapatan sebelum pensiun, dimungkinkan untuk menganuitisasi rekening pensiun sebelum mencapai usia pensiun yang dilarang. Setiap penarikan dapat dikenakan denda pajak, tetapi mengambil pembayaran anuitas dapat mengurangi beban pajak dibandingkan dengan menarik seluruh lump sum dari rekening. Jika kondisi keuangan terjadi, seseorang mungkin dapat menghentikan anuitas dan kembali mengembangkan akun untuk pensiun di masa depan.
Anuitizing account dapat menjamin pembayaran untuk jangka waktu tertentu atau sampai jumlah habis. Beberapa bentuk asuransi, yang disebut anuitas, dapat menjamin pembayaran sampai kematian pemilik polis, yang dapat menjamin pendapatan seumur hidup. Bergantung pada struktur rekening, pemegang rekening atau pemilik polis mungkin dapat menyebutkan penerima manfaat, seperti pasangan atau anak-anak, jika dia meninggal sebelum uangnya benar-benar habis. Dalam kasus ini, pembayaran anuitas akan berlanjut sampai akun habis, tetapi ditransfer ke penerima yang disebutkan untuk digunakan.
Kemenangan lotere kadang-kadang dapat didistribusikan melalui pembayaran tahunan daripada sekaligus. Ini sering dilakukan dengan jumlah pembayaran yang sangat tinggi, seperti yang lebih dari satu juta Dolar AS (USD). Anuitisasi kemenangan lotere terkadang dapat memberikan pemenang persentase yang lebih tinggi dari jumlah yang dimenangkan secara keseluruhan, karena tarif pajak mungkin lebih rendah untuk angsuran tahunan daripada untuk jumlah sekaligus. Potensi keuntungan lain untuk annuitisasi dengan kemenangan lotre rejeki nomplok adalah bahwa pemenang kurang mampu mengeluarkan uang lebih banyak dan mungkin lebih mampu mengelola jumlah yang lebih kecil yang didistribusikan dari waktu ke waktu.