Amortisasi negatif atau pinjaman Neg Am adalah jenis pinjaman yang biasanya digunakan dalam pembelian real estat dan mungkin berguna bagi pembeli pertama yang tidak mampu membayar pembayaran hipotek di muka yang besar. Dalam pinjaman Neg Am, pembayaran awal bahkan tidak menutupi seluruh biaya bunga yang timbul dari pinjaman. Sisa bunga yang belum dibayar ditambahkan ke uang yang terutang di rumah, sehingga pinjaman bertambah besar. Meskipun ini mungkin menarik bagi pembeli pada awalnya, pinjaman Neg Am hanya memungkinkan pembayaran di bawah tingkat bunga untuk waktu yang singkat, dan akhirnya, pembayaran harus meningkat untuk menutupi biaya bunga penuh, yang sekarang lebih tinggi daripada yang seharusnya. awal karena jumlah total hutang lebih tinggi.
Ketika pasar real estat sedang panas atau sedang booming, beberapa orang memilih untuk mendapatkan pinjaman Neg Am karena ada kemungkinan bagus bahwa nilai rumah mereka akan meningkat dengan cepat, dan dengan demikian mereka dapat membiayai kembali pembayaran yang lebih rendah yang serupa dengan pembayaran rumah awal mereka. Tentu saja, tidak ada jaminan bahwa ini mungkin terjadi. Pasar real estat bisa tiba-tiba menjadi dingin dan harga rumah bisa menjadi stagnan, atau bahkan turun. Ini lebih lanjut dapat memperumit masalah bagi orang yang memiliki pinjaman Neg Am. Jika pembayaran hipotek tidak dapat dipenuhi, orang tersebut mungkin harus menjual rumah dengan kerugian, karena dia tidak hanya bertanggung jawab atas pinjaman awal, tetapi juga bunga yang belum dibayar yang telah diperoleh. Seseorang dengan sedikit ekuitas di rumah mungkin berakhir tanpa rumah dan uang tambahan terutang.
Apa yang dapat diharapkan seseorang dengan pinjaman Neg Am adalah bahwa pembayaran akan meningkat dalam jangka waktu tertentu. Ini bisa terjadi setelah satu atau dua tahun, biasanya paling lama dalam lima tahun, pembayaran pinjaman setidaknya harus mencakup bunga. Jika Anda memiliki pinjaman Neg Am dan dapat melakukan pembayaran kepada pokok atau untuk menutupi bunga tambahan sebelum ini diperlukan, sangat disarankan Anda melakukannya.
Bunga pinjaman Neg Am hampir selalu diberikan pada tingkat yang dapat disesuaikan. Di pasar dengan tingkat suku bunga yang meningkat, utang yang diperoleh melalui bunga yang belum dibayar dapat dengan cepat meroket. Di mana suku bunga turun, sekali lagi tidak selalu sesuatu yang dapat Anda andalkan, lebih sedikit total utang yang mungkin terutang.
Pembayaran untuk jenis pinjaman ini tidak selalu naik secara dramatis. Beberapa pinjaman Neg Am lulus — artinya seiring waktu, pembayaran Anda akan meningkat secara bertahap sampai Anda membayar setidaknya bunga, dan seringkali juga beberapa pokok pinjaman. Jenis pinjaman lain yang mirip dengan pinjaman Neg Am adalah pinjaman bunga saja. Untuk jangka waktu tertentu, pembayaran hipotek hanya dapat menutupi bunga yang terutang. Ini berarti jumlah pinjaman tidak bertambah, tetapi juga tidak berkurang. Kecuali jika nilai properti meningkat, pinjaman hanya bunga hanya menandai waktu dan tidak memberi Anda lebih banyak ekuitas di rumah. Ini juga dikenakan kenaikan pembayaran setelah jangka waktu tertentu, sehingga tidak hanya bunga tetapi sebagian dari pokok dibayar.