Peringkat kredit yang buruk dapat mencegah seseorang mencapai tujuannya atau setidaknya mempersulit pencapaiannya. Misalnya, seseorang yang ingin membeli rumah mungkin merasa lebih sulit melakukannya dengan peringkat kredit yang buruk. Seseorang bahkan mungkin merasa sulit untuk mendapatkan pinjaman mobil atau beberapa jenis pekerjaan dengan nilai kredit yang buruk. Skor yang dianggap sebagai peringkat kredit yang buruk mungkin bergantung pada negara tempat tinggal seseorang dan pemberi pinjaman yang bersangkutan. Seringkali, pemberi pinjaman hipotek besar mengatur nada untuk memutuskan apakah peringkat kredit baik atau buruk; pemberi pinjaman lain, bagaimanapun, mungkin masih menetapkan harapan mereka sendiri ketika datang ke nilai kredit peminjam potensial.
Dalam kebanyakan kasus, peringkat kredit yang buruk tergantung pada harapan pemberi pinjaman. Misalnya, pemberi pinjaman hipotek dapat mempertimbangkan peringkat kredit buruk apa pun yang di bawah 620, tetapi sebagian besar tempat tidak memiliki peringkat kredit standar yang baik atau buruk. Sebaliknya, pemberi pinjaman biasanya memutuskan sendiri apa yang menurut mereka merupakan peringkat kredit buruk. Untuk melakukan ini, mereka biasanya mengevaluasi apa yang membuat risiko baik untuk industri dan perusahaan khusus mereka. Misalnya, sebuah perusahaan dapat memutuskan bahwa nilai kredit yang adil atau baik adalah di atas 620 dan apa pun di bawah 620 adalah buruk.
Sementara cara kreditur memutuskan apa yang merupakan peringkat kredit yang buruk dapat bervariasi, seseorang dapat menentukan apakah peringkat kreditnya kemungkinan akan dianggap buruk atau tidak dengan mempelajari apa yang diinginkan kreditur secara rata-rata. Jika sebagian besar kreditur di suatu daerah lebih menyukai peminjam yang memiliki setidaknya nilai kredit 680, dan seseorang mengetahui nilai kreditnya adalah 500, kemungkinan kreditur di daerahnya akan menganggap dia memiliki peringkat kredit yang sangat buruk. Secara umum, semakin tinggi peringkat kredit, semakin baik dilihat di mata pemberi pinjaman. Dengan cara yang sama, semakin dekat seseorang ke ujung terendah skala skor kredit, semakin besar kemungkinan dia memiliki peringkat kredit yang buruk.
Di banyak negara, ada organisasi yang membantu mempengaruhi apakah peringkat kredit dianggap baik atau buruk. Misalnya, organisasi semacam itu mungkin memiliki rumus matematika yang rumit untuk menentukan nilai kredit, dan mungkin juga memberikan informasi tentang apa yang dianggapnya sebagai kisaran peringkat kredit yang baik. Biro kredit mungkin juga memiliki kriteria sendiri untuk menghitung nilai kredit. Pada akhirnya, bagaimanapun pemberi pinjaman memutuskan apa yang mereka anggap baik atau buruk.