DuPont-analysen är en metod för att bedöma ett företags avkastning på eget kapital (ROE). Det kallas också ofta för DuPont-identiteten. DuPont-analysen bryter ner ett företags ROE genom att analysera tillgångseffektivitet eller omsättningskvot, operativ effektivitet och finansiell hävstång – detta tillvägagångssätt mäter ett företags bokförda bruttovärde. Däremot tittar andra analysresurser på ett företags nettovärde för att bedöma ROE, som inte analyserar lika djupt som DuPont-metoden och därför kanske inte är lika exakt. DuPont-analysen var pionjär till stor del av DuPont Corporation, som grundades på 1920-talet.
ROE hänvisar specifikt till det värde en aktieägare kan förvänta sig av sina innehav. Den kan beräknas helt enkelt genom att ta ett företags nettoresultat och dividera det med eget kapital. En hög ROE är vanligtvis en bra indikator på att ett företag är värt att investera i. Detta kan dock vara missvisande. Ett företag kan öka sin ROE genom att ta på sig ny hävstång, eller skuld, men på aktieägarens slutliga bekostnad. Genom att titta längre under ytan av ett företags finansiella praxis försöker DuPont Analys att tillhandahålla mer tillförlitliga och därmed säkra ROE-beräkningar för investerare.
För att bedöma ROE mäter DuPont Analysis hur väl ett företag hanterar sina tillgångar kontra dess hävstångseffekt. Detta görs genom att mäta omsättningskvoten på tillgångar och jämföra den med hur stor hävstång företaget har och tar på sig. Den analyserar sedan ett företags operativa effektivitet, som bestäms av vinstmarginalen, eller hur mycket av dess resultat ett företag faktiskt kan behålla.
Till skillnad från det enklaste sättet att beräkna ROE, kan DuPonts mångfacetterade beräkning bättre kunna upptäcka om och var ett företag har ekonomiskt bagage. Som ett resultat kan en investerare vara mindre benägen att investera i ett företag som, även om det är tilltalande på ytan, i slutändan kan ha svag avkastning till följd av dåliga vinstmarginaler eller uppsvälld hävstång. Det kan också hjälpa till att skydda investerare från att sätta pengar i företag som på konstgjord väg har höjt sin ROE, kanske genom att ta mer hävstång, för att dra in fler investerare.
DuPont-analysen kan också vara användbar för ett företag som vill ta sin egen ekonomiska puls. Chefer kan vara medvetna om att deras företag inte presterar, men kan behöva en metod för att hitta källan till problemet. Att använda ett bedömningssystem som DuPont-analysen kan hjälpa företagsledare att hitta källan till ett ekonomiskt problem så att åtgärder kan vidtas för att rätta till det.
DuPont-analysen kanske inte är användbar för att analysera alla branscher. Till exempel kan en bank använda tillgångar och hävstång annorlunda än en detaljhandelskedja gör, vilket kan göra det svårt att få de bästa bedömningarna för båda branscherna med samma analysmetod. För sådana fall finns det andra grundliga metoder för att analysera ROE förutom DuPont-metoden. Till exempel använder vissa investerare en 5-årig metod för att bedöma ROE, och förlitar sig på tid för att upptäcka eventuella brister i ett företags finansiella praxis.