Pertukaran 1031 adalah alat luar biasa yang tersedia bagi pemilik real estat investasi. Bagian 1031 dari Internal Revenue Code menyatakan, pada dasarnya, bahwa setelah penjualan properti investasi atau properti nyata yang digunakan dalam perdagangan atau bisnis, pemilik dapat menggunakan dana dari properti yang dijual untuk membeli properti serupa, atau “barang sejenis”. ” properti, dan dengan demikian tidak bertanggung jawab atas pajak capital gain atas hasil dari properti awal. Untuk menyelesaikan pertukaran 1031, ada beberapa aturan dasar yang harus diikuti.
Properti “sejenis” harus diidentifikasi dalam waktu 45 hari sejak penutupan properti awal. Semua hasil dari penjualan awal harus diserahkan kepada “perantara yang memenuhi syarat” (QI), yang merupakan orang atau perusahaan yang pada dasarnya berperan sebagai perantara. Setiap hasil yang tidak berada di bawah kendali QI, dikenakan pajak. QI akan menahan dana dari properti awal di escrow sampai saat penutupan properti kedua terjadi. QI juga akan membantu pemilik dengan persiapan dokumen dan layanan lainnya untuk memastikan transaksi berjalan dengan lancar. Aturan pertukaran 1031 tambahan mensyaratkan bahwa properti baru yang diperoleh investor memiliki utang yang sama atau lebih besar daripada properti awal, dan bahwa penutupan properti kedua terjadi dalam waktu 180 hari setelah penutupan properti pertama.
Dalam situasi hipotetis di mana pemilik real estat menjual toko ritel seharga
$500,000.00 dengan laba bersih $220,000.00, pajak capital gain yang cukup besar akan dibayarkan ke IRS. Namun, jika pemilik menemukan investasi real estat baru dan memenuhi 1031 aturan yang diuraikan di atas, pemilik dapat menunda pajak keuntungan modal atas properti itu.
Beberapa individu tidak yakin apa arti istilah “sejenis”. Singkatnya, properti sejenis telah diberikan interpretasi yang sangat murah hati oleh IRS. Misalnya, ini tidak berarti bahwa seorang investor yang menjual tanah yang belum digarap harus menukar properti itu dengan sebidang tanah yang belum diperbaiki. Sebaliknya, penjual tanah yang belum diperbaiki hanya perlu berinvestasi di properti investasi lain dan mengikuti aturan 1031 saat melakukannya.