“Capital gain” adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan uang yang diperoleh dengan membeli sesuatu dengan harga rendah dan kemudian menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Dalam hal properti investasi, seperti rumah sewa atau bangunan komersial, istilah “keuntungan modal” mengacu pada keuntungan yang diperoleh dari penjualan properti investasi tersebut. Setiap keuntungan modal pada properti investasi dapat mengakibatkan masalah pajak investasi properti bagi penjual, karena mereka mungkin dikenakan pajak berdasarkan undang-undang pajak lokal atau nasional. Untuk alasan ini, individu yang memilih untuk berinvestasi di properti sangat dianjurkan untuk memeriksa undang-undang pajak setempat untuk memastikan kepatuhan terhadap undang-undang tersebut.
Konsep sistem pajak capital gain dirancang dengan tujuan membantu pengusaha dan investor. Secara teori, sistem pajak capital gain memberikan insentif bagi investor untuk membeli properti dan investasi lainnya dengan pengetahuan bahwa setiap kerugian yang mungkin timbul dapat disebarkan selama tahun depan untuk mengurangi kewajiban pajak. Meski begitu, pajak untuk keuntungan modal atas properti investasi dapat mengecilkan hati bagi penjual yang sukses.
Dalam beberapa kasus, pemilik properti dapat memperoleh pembebasan dari pajak keuntungan modal atas properti investasi. Salah satu cara paling umum untuk menghindari pembayaran pajak untuk keuntungan modal atas properti investasi adalah dengan menggunakan klausa tempat tinggal utama, jika tersedia. Jika pemilik properti investasi tinggal di rumah untuk jangka waktu satu tahun, dia mungkin dapat mengklaimnya sebagai tempat tinggal utama mereka dan akan dibebaskan dari membayar pajak capital gain atas properti tersebut.
Biasanya ada cara lain untuk mendapatkan pengecualian dari membayar sebagian pajak untuk keuntungan modal atas properti investasi juga. Pajak capital gain sering diterapkan hanya untuk keuntungan yang dibuat pada tahun penjualan, jadi dengan pembiayaan pemilik — pengaturan di mana pembeli melakukan pembayaran untuk properti secara langsung kepada pemilik dengan angsuran reguler — keuntungan dapat dibagikan ke jangka waktu beberapa tahun, sehingga membatasi jumlah pajak capital gain yang dapat dikenakan kepada penjual. Jika penjual mengalami kerugian modal, uang yang dihabiskan untuk perbaikan atau properti investasi yang dijual dengan kerugian, ini sering dapat digunakan untuk menghilangkan sebagian dari hutang pajak capital gain. Kerugian modal ini seringkali bahkan dapat terbawa dari tahun-tahun sebelumnya jika belum diklaim. Pengecualian ini biasanya hanya berlaku untuk kerugian yang diderita pada properti investasi dan tidak dapat diklaim untuk kerugian properti pribadi.