Penangguhan pajak adalah situasi di mana pengumpulan pajak atas pendapatan yang dihasilkan tertunda untuk jangka waktu tertentu. Fungsi utama dari penangguhan pajak adalah untuk menciptakan situasi di mana orang pribadi dan badan usaha tidak mengalami kesulitan yang tidak semestinya atas penghasilan yang tidak digunakan secara aktif pada saat itu, dan tidak akan benar-benar tersedia untuk digunakan sampai di kemudian hari. Pada dasarnya, penangguhan pajak memastikan bahwa tidak ada pajak yang dianggap terutang sampai dana tersebut ditarik oleh wajib pajak.
Hak penangguhan pajak ditemukan dalam sistem perpajakan di banyak negara di dunia. Umumnya, penangguhan terkait dengan pendapatan yang diperoleh melalui pekerjaan atau investasi. Individu atau badan usaha memilih untuk tidak menerima pendapatan untuk jangka waktu tertentu. Sebagai gantinya, pemerintah setuju untuk tidak menilai pajak atas pendapatan tersebut sampai entitas atau individu benar-benar memiliki pendapatan tersebut.
Konsep penangguhan pajak sering dikaitkan dengan rencana pensiun yang disetujui pemerintah. Ini berarti bahwa karyawan dapat memilih untuk menunda penerimaan sebagian dari pendapatan yang mereka peroleh dan memasukkannya ke dalam semacam rencana pensiun berbunga. Struktur dan pengelolaan rencana harus sesuai dengan standar pemerintah agar memenuhi syarat untuk penangguhan. Sebagai bagian dari proses penangguhan, pemerintah diberitahu tentang jumlah pendapatan yang ditempatkan ke dalam dana tersebut, tetapi tidak menilai pajak pada periode di mana pendapatan tersebut dihasilkan.
Setelah karyawan mencapai usia pensiun dan mulai menarik dana yang ditempatkan dalam program pensiun, jumlah penarikan dianggap kena pajak pada saat itu. Dari perspektif ini, pengaturan ini memungkinkan individu untuk menghindari perpajakan selama ini, tetapi juga menciptakan situasi di mana pajak masa depan akan jatuh tempo di kemudian hari.
Seiring dengan pendapatan dari pekerjaan, juga dimungkinkan untuk diberikan penangguhan pajak atas setiap keuntungan dari investasi. Seperti halnya pendapatan dari gaji atau upah, penangguhan pajak harus memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh pemerintah, dan akan dikenakan pajak ketika dana ditarik untuk digunakan.