Pelestarian kekayaan berarti mengambil langkah-langkah untuk mencegah hilangnya aset yang telah diperoleh oleh suatu entitas. Entitas yang mencari pelestarian kekayaan dapat berupa orang dengan aset yang ingin dia lindungi, atau bisnis, seperti korporasi. Cara terbaik untuk mendekati pelestarian kekayaan adalah dengan mengurangi pajak atas kekayaan, melindungi dari kewajiban, dan merencanakan pengalihan aset ketika pemilik asli mendekati kematian.
Mengurangi pajak dapat membantu pelestarian kekayaan lebih lanjut. Untuk membantu mengurangi pajak, perusahaan dapat memindahkan lokasi fisik bisnis ke tempat yang memiliki perjanjian pajak dengan negara tempat perusahaan melakukan bisnis. Wilayah dunia dengan perjanjian pajak yang mengurangi pajak bagi penduduk negara atau wilayah lain sering disebut surga pajak. Salah satu surga pajak yang terkenal, wilayah luar negeri Inggris yang disebut Kepulauan Cayman, telah diteliti dengan cermat karena praktik pajaknya tetapi masih tetap menjadi tempat yang populer bagi orang dan perusahaan yang ingin mengurangi pajak yang dibayarkan atas kekayaan.
Tip bagus lainnya untuk pelestarian kekayaan adalah melindungi kekayaan dari kewajiban. Liabilitas dapat mencakup cedera yang melibatkan kendaraan atau properti yang dimiliki oleh entitas. Cara umum untuk melindungi aset dari kewajiban adalah dengan mengambil polis asuransi yang mencakup properti yang dimiliki oleh perusahaan, termasuk polis asuransi rumah, jiwa, dan mobil.
Perencanaan perumahan adalah bagian penting lain dari pelestarian kekayaan. Ketika seseorang memutuskan apa yang akan terjadi pada asetnya setelah kematian, dia sedang merencanakan warisannya. Karena harta warisan dialihkan kepada orang lain setelah pemilik asli harta meninggal dunia, maka harta yang dialihkan itu dikenakan pajak harta warisan, yang juga dapat disebut pajak warisan atau pajak kematian dalam percakapan yang kurang sopan. Bahkan uang dari polis asuransi jiwa yang dibayarkan kepada penerima polis dikenakan pajak properti. Dengan hati-hati merencanakan transfer kekayaan di tanah miliknya, seseorang dapat mengurangi jumlah pajak dari asetnya pada saat kematian.
Merencanakan sebuah perkebunan biasanya membutuhkan seorang pengacara yang berpengalaman dalam mengurangi pajak yang dibayarkan atas kekayaan setelah kematian. Teknik untuk melestarikan kekayaan dengan perencanaan harta yang tepat termasuk memaksimalkan investasi dan manfaat pensiun dan mengatur untuk memberikan uang atau menaruhnya ke dalam perwalian sebelum kematian. Di Amerika Serikat, ada batasan berapa banyak uang yang dapat diberikan seseorang kepada satu orang per tahun sebelum diharuskan membayar pajak atas hadiah tersebut, tetapi tidak ada batasan berapa banyak orang yang kepadanya dia dapat memberikan hadiah yang tidak termasuk pajak.