Penghapusan ekuitas adalah strategi investasi di mana pemilik aset terus-menerus meminjam atau terus-menerus mentransfer ekuitas dalam suatu aset, oleh karena itu membuatnya tidak berharga bagi pengacara potensial yang memulai proses hukum untuk memulihkan penilaian atau membuat aset tidak menarik bagi kreditur yang mencari pembayaran karena gagal bayar. Pada dasarnya, metode ini bekerja dengan mentransfer sebagian besar kepentingan aset kepada pihak ketiga, sedangkan pemegang aset menggunakan dana yang ditukarkan dengan ekuitas untuk melakukan investasi lain. Reinvestasi yang berhasil dari dana yang dibayarkan untuk mentransfer ekuitas dimaksudkan untuk mengungguli bunga yang harus dibayar atas pinjaman ekuitas. Hal ini memungkinkan pemegang aset untuk memiliki kendali atas arus kas yang terkait dengan aset tersebut, sambil tetap mempertahankan penggunaan aset tersebut. Paling sering, pengupasan aset dimanfaatkan pada properti yang digadaikan atau properti yang dimiliki secara langsung.
Melindungi aset untuk mempertahankan hak penggunaan terkadang menjadi perhatian utama saat memanfaatkan pengupasan ekuitas. Ada beberapa cara untuk mencapai ini, tetapi hampir selalu bermuara pada mentransfer ekuitas ke pihak lain untuk mendapatkan uang tunai. Jalur kredit hipotek adalah salah satu cara untuk menyelesaikannya, sementara mentransfer kepemilikan kepada orang lain adalah cara lain, seperti dengan menandatangani aset ke pasangan – disebut sebagai pengupasan pasangan. Meskipun sering digunakan sebagai taktik untuk menghindari kreditur, namun, pengupasan ekuitas juga merupakan bentuk investasi yang efektif.
Bisnis khususnya bisa mendapatkan keuntungan dari pengupasan ekuitas untuk membantu melindungi aset terhadap tuntutan hukum potensial, melalui apa yang dikenal sebagai rencana pengurangan ekuitas. Selain itu, ekuitas sering dianggap tidak produktif jika hanya berdiam diri; oleh karena itu, ekuitas tidak berkontribusi pada bisnis secara proaktif. Selain properti, bisnis juga memiliki ekuitas dalam piutang, inventaris, paten, merek dagang, dan peralatan. Mentransfer ekuitas dalam aset ini memungkinkan pemilik bisnis untuk memanfaatkan ekuitas dalam bentuk uang tunai untuk melakukan investasi lain, seperti mengembangkan bisnis, sementara pada saat yang sama membuat aset ini tampak tidak berharga jika terjadi proses hukum. Individu dan entitas tambahan yang memiliki kepentingan mayoritas dalam aset tersebut memperumit proses mengamankan penilaian terhadap aset tersebut, dan dalam banyak kasus membuatnya tidak mungkin.
Perencanaan lanjutan, bagaimanapun, sangat penting untuk pengupasan ekuitas untuk bekerja secara efektif. Individu atau bisnis yang mencoba memanfaatkan teknik setelah memulai proses hukum biasanya akan menghadapi tuduhan penipuan dari pengadilan dan kemungkinan akan kehilangan penggunaan aset serta menimbulkan proses pidana. Merencanakan strategi sebelumnya dapat menguntungkan bisnis dan individu dengan menjaga ekuitas terus bekerja untuk memperoleh lebih banyak kekayaan bagi pemilik aset.