Hal terakhir yang diinginkan seorang karyawan setelah bertahun-tahun bekerja di sebuah perusahaan adalah menerima manfaat pensiun yang tidak cukup untuk mempertahankan masa pensiun. Akibatnya, pensiun yang ditangguhkan mungkin tepat. Manfaat utama dari menunda pembayaran pensiun adalah bahwa waktu tambahan memungkinkan total manfaat pensiun tumbuh. Kemunduran utama mungkin adalah tidak bisa pensiun di usia yang mungkin sudah direncanakan.
Manfaat pensiun didasarkan pada perhitungan dengan menggunakan jumlah tahun kerja seorang karyawan, jumlah uang yang disumbangkan ke dalam program oleh karyawan dan sponsor program atau pemberi kerja, dan kompensasi dari anggota program. Jika seorang karyawan memilih untuk bekerja di luar usia pensiun tradisional di suatu wilayah, sehingga menciptakan pensiun yang ditangguhkan, pembayaran berkelanjutan, yang dikenal sebagai pembayaran anuitas, akan lebih besar. Ini adalah konsekuensi dari usia pensiun yang lebih tinggi dan jangka waktu yang lebih pendek di mana manfaat harus dibayarkan.
Setelah pensiun, anggota program memiliki pilihan untuk menerima manfaat pensiun secara sekaligus atau dibagi menjadi pembayaran anuitas berkelanjutan. Dalam hal pensiun yang ditangguhkan, mungkin ada manfaat finansial tambahan untuk mengambil pembayaran sekaligus. Pensiun publik yang dikelola negara tertentu dapat memberikan imbalan finansial karena menunda manfaat. Hukum regional bervariasi dan berubah, tetapi ada imbalan dalam mengambil distribusi gaya anuitas juga. Persentase tertentu akan ditambahkan ke pembayaran untuk pensiun yang ditangguhkan.
Ketidaknyamanan administratif terkait dengan pensiun yang ditangguhkan mungkin kecil dibandingkan dengan mendapatkan pendapatan pensiun yang lebih tinggi. Manfaat pensiun tertunda ketika dokumen tidak diserahkan. Mungkin ada batasan usia kapan pensiun akhirnya harus diambil.
Selain anggota program, atau karyawan, menunda pensiun, sponsor program, atau pemberi kerja, dapat menunda kontribusi pensiun. Kontribusi tunai dibuat oleh sponsor program untuk menjaga tingkat pendanaan pensiun yang sehat. Dalam kasus pensiun publik, katakanlah rencana yang dijalankan negara, kondisi fiskal yang buruk dapat lebih rusak dan memiliki konsekuensi yang lebih besar. Jika ada persetujuan legislatif, bentuk pensiun yang ditangguhkan ini akan memungkinkan negara untuk menunda memberikan kontribusi untuk jangka waktu tertentu sehingga uang tersebut dapat digunakan di tempat lain. Negara tetap terikat pada pembayaran pensiun, dan pada akhirnya, pembayaran harus dilakukan.