Untuk pedagang berjangka, ketika mereka memegang kontrak di atas nilai tertentu, mereka melewati tingkat pelaporan. Orang-orang di bawah tingkat pelaporan, juga dikenal sebagai batas pelaporan, tidak diwajibkan untuk menyerahkan laporan tentang aktivitas perdagangan mereka. Orang-orang di atas level tersebut harus menyerahkan laporan harian kepada Commodity Futures Trading Commission (CTFC) untuk memberi tahu Komisi tentang perdagangan mereka dan aspek lain dari aktivitas bisnis mereka. Tingkat pelaporan dirancang sebagai perlindungan untuk memungkinkan regulasi aktivitas di pasar berjangka.
Ketika seorang pedagang melebihi tingkat pelaporan, pedagang itu dikatakan sebagai “pedagang besar.” Pedagang besar harus menyerahkan informasi tentang ukuran posisi apa pun yang mereka pegang, kepemilikan, dan jumlah bulan pengiriman. Informasi ini digunakan oleh CTFC untuk memantau aktivitas perdagangan berjangka dan untuk mengidentifikasi area yang menjadi perhatian. Aktivitas yang tidak biasa dapat menjadi indikasi tren yang mungkin memerlukan regulasi. Pedagang besar pada umumnya tunduk pada peraturan, karena tindakan mereka dapat mengacaukan pasar atau menyebabkan kebingungan di antara investor yang kurang berpengalaman.
CTFC dibuat pada tahun 1974 untuk bertindak sebagai otoritas pengatur bagi para pedagang yang bekerja dengan berjangka. Futures adalah kontrak kewajiban yang mengharuskan orang untuk membeli sejumlah komoditas. Tingkat pelaporan untuk masa depan didasarkan pada komunitas yang terlibat. Beberapa komoditas memiliki ambang batas yang lebih tinggi daripada yang lain, yang mencerminkan variabilitas perdagangan dan titik di mana regulator merasa perlu untuk mulai melacak perdagangan lebih dekat.
Dalam beberapa kasus, perusahaan pedagang akan mengeluarkan laporan harian yang diperlukan. Perusahaan yang menangani banyak pedagang besar memiliki mekanisme untuk mengajukan laporan yang sesuai dengan CTFC dengan cepat dan mudah. Dalam kasus lain, pedagang mengajukan laporan tersebut secara langsung. Dalam pengaturan di mana pedagang percaya bahwa perusahaan harus menangani laporan, pedagang masih bertanggung jawab untuk mengonfirmasi bahwa laporan tersebut diajukan.
Orang yang melakukan perdagangan berjangka dan tidak mematuhi peraturan CTFC dapat dihukum. Ada potensi untuk didenda, dilarang berdagang untuk jangka waktu tertentu, atau dicabut kualifikasi perdagangannya. Persyaratan untuk kepatuhan terhadap peraturan berubah secara berkala dan sebagian besar pedagang mengikuti persyaratan dalam jurnal perdagangan dan pengumuman resmi yang dikeluarkan oleh CTFC. Orang yang memperdagangkan berbagai jenis produk keuangan harus memahami persyaratan untuk semuanya. Satu keuntungan bekerja untuk sebuah perusahaan, daripada secara independen, adalah bahwa perusahaan tersebut menangani sebagian besar masalah kepatuhan dan memiliki pengacara yang tersedia untuk membantu pedagang dengan pertanyaan dan kekhawatiran tentang kepatuhan terhadap peraturan.