Ekuitas modal ventura adalah ukuran dari apa yang dimasukkan suatu pihak ke dalam bisnis awal atau investasi lainnya. Modal ventura adalah istilah yang sebagian besar digunakan oleh profesional keuangan untuk menggambarkan pihak luar yang mendanai operasi startup tertentu. Ketika penyedia modal ventura menambahkan uang mereka ke dalam campuran, mereka dikatakan memiliki “ekuitas modal ventura,” yang mengacu pada nilai yang harus mereka dapatkan kembali dari startup ketika berkembang atau “matang” sebagai bisnis atau operasi.
Secara umum, perusahaan startup akan mencari modal ventura dari investor untuk membantu memulai operasinya. Pemimpin bisnis yang membutuhkan uang tunai untuk pembelian peralatan awal, biaya tenaga kerja, iklan, atau apa pun akan mencari “investor malaikat” yang akan menyerahkan uang kepada bisnis dengan imbalan konsesi di masa depan. Beberapa bisnis menawarkan imbal hasil obligasi kepada pemodal ventura, sementara yang lain menawarkan peluang lain seperti saham atau kontrol sebagian dari startup.
Ketika investor membangun ekuitas modal ventura di startup, itu mewakili “saham” mereka dalam bisnis. Para investor ini berharap mendapat imbalan dengan keuntungan besar ketika bisnis menjadi menguntungkan. Mereka mungkin juga berusaha menjadi “mitra” dalam bisnis yang akan menerima kompensasi sebagai semacam eksekutif bayaran tingkat tinggi, atau berada di dewan tim kepemimpinan. Ekuitas modal ventura adalah apa yang pada dasarnya “utang” oleh bisnis kepada pihak yang berinvestasi.
Profesional keuangan yang mengevaluasi ekuitas dalam startup akan sering merujuk pada investasi “manusia plus modal”, di mana keterlibatan pribadi dapat berjalan seiring dengan uang yang diinvestasikan. Beberapa masalah terbesar dengan ekuitas modal ventura asing melibatkan aturan tentang kepemilikan luar perusahaan, di mana mereka yang memiliki beberapa jenis ekuitas mungkin harus menyalurkan keterlibatan mereka melalui perusahaan manajemen pihak ketiga dengan status domestik. Dengan ekuitas modal ventura domestik, pertimbangan tipikal termasuk membangun struktur bisnis yang sesuai dan perjanjian yang solid untuk pembagian keuntungan.
Para pemimpin bisnis yang ingin mendapatkan keuntungan dari pengaturan ekuitas modal ventura harus memahami bahwa aliran uang semacam ini hampir tidak pernah dilakukan tanpa menetapkan standar untuk investasi. Investor akan ingin tahu bahwa sebuah bisnis memiliki potensi yang kuat sebelum menaruh uang untuk kesuksesannya. Pengusaha juga harus memahami jumlah uang yang biasa digunakan untuk transaksi semacam ini, dan mencari kesepakatan keuangan yang sesuai. Adalah kewajiban kepemimpinan startup untuk mencari ekuitas modal ventura dengan cara yang bertanggung jawab dan memperlakukan uang masuk secara realistis, menjaga hubungan baik dengan mereka yang memegang ekuitas semacam ini.