Pembiayaan ekuitas pajak adalah cara untuk menyumbangkan sumber daya keuangan ke proyek atau perusahaan sambil menerima manfaat pajak tertentu. Beberapa metode termasuk kontribusi aset, alokasi, flipping, dan realokasi. Praktik pembiayaan ekuitas pajak lebih lazim di beberapa industri, seperti energi terbarukan. Manfaat pajak dari pembiayaan ekuitas mengurangi jumlah pendapatan dan kewajiban investor yang sebenarnya, sekaligus mendorong ekspansi bisnis.
Ketika seorang investor memutuskan untuk secara finansial mendukung perusahaan atau salah satu proyek modalnya, ia dapat menyumbangkan aset tertentu pada nilai pasar wajar. Nilai ini mungkin lebih tinggi daripada biaya aset, yang sering mengakibatkan investor dapat menunda pajak capital gain. Setiap kali seseorang menjual aset dengan jumlah yang lebih besar dari biayanya, keuntungannya dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Jika seorang investor memutuskan untuk menjual asetnya kepada perusahaan pada nilai pasar wajar, dia tidak menunda kewajiban pajak potensialnya.
Cara lain untuk menunda kewajiban pajak adalah gagasan alokasi perbaikan. Misalnya, sebuah perusahaan dapat menerbitkan saham baru kepada pemegang saham yang ada yang hanya dapat menerima pembayaran dividen jika perusahaan menghasilkan sejumlah keuntungan tertentu atau setelah titik waktu tertentu telah berlalu. Meskipun investor masih memegang klaim kepemilikan di perusahaan, pendapatan yang diterima dari kontribusi keuangan mereka ditunda dan berpotensi dibiarkan tumbuh. Dalam alokasi remedial, keuntungan dari aset yang dikontribusikan diakui dari waktu ke waktu dan bukan di muka.
Flipping adalah metode pembiayaan ekuitas pajak yang mengubah jumlah ekuitas yang dimiliki investor dalam suatu proyek atau perusahaan sepanjang masa manfaatnya. Ketika teknik flip digunakan, investor cenderung menerima sebagian besar manfaat pajaknya di awal proyek dan pendapatannya di akhir umur proyek. Misalnya, seorang investor dapat menginvestasikan lebih banyak sumber daya di awal dan kemudian menjual sahamnya dalam proyek tersebut sampai persentase kepemilikannya berkurang menjadi jumlah yang tidak signifikan. Investor lain mungkin memberikan kontribusi dalam jumlah yang lebih kecil sebelum proyek dimulai dan berakhir dengan persentase kepemilikan yang lebih tinggi di akhir.
Pembiayaan ekuitas pajak juga dapat menggunakan metode realokasi. Dengan teknik ini, kontributor keuangan dapat menerima jumlah pendapatan dari investasinya yang jauh lebih rendah dari kontribusi awalnya. Di bawah metode realokasi pembiayaan ekuitas pajak, investor menciptakan defisit yang mengurangi atau menghilangkan kewajiban pajaknya ketika bagian investasinya dijual.