American Depositary Receipt adalah sarana bagi investor Amerika untuk berinvestasi dengan mudah di saham asing. American Depositary Receipt diperdagangkan di bursa saham Amerika dalam dolar AS. Namun, nilainya tergantung pada bagaimana kinerja saham asing yang diwakili oleh American Depositary Receipt di bursa asing tempat saham tersebut terdaftar.
Bank AS atau bank internasional membeli sejumlah saham di perusahaan asing. Kemudian menciptakan instrumen keuangan, American Depositary Receipt, untuk dijual di bursa yang terdaftar di AS. Investor di Amerika Serikat kemudian dapat secara tidak langsung berinvestasi di perusahaan asing ini dengan menggunakan dolar AS. Hal ini memungkinkan investor Amerika untuk menghindari banyak biaya administrasi dan bea yang akan dikeluarkan jika saham asing dipegang secara langsung.
Bank AS atau internasional mengenakan biaya manajemen, yang termasuk dalam harga American Depositary Receipt, atau menerima biaya dari perusahaan asing. Dalam kasus terakhir, perusahaan asing bersedia membayar untuk keuntungan dari eksposur ke pasar yang jauh lebih besar, pasar Amerika.
Bank AS yang mendirikan American Depositary Receipt juga sering bermitra dengan bank AS kedua. Bank yang memulai proses biasanya adalah bank investasi besar yang berspesialisasi dalam investasi skala besar. Bank investasi ini akan bermitra dengan bank penyimpanan yang dapat mengkhususkan diri dalam bisnis sehari-hari untuk membeli dan menjual setiap American Depositary Receipt dan membayarkan dividen apa pun. Pengaturan ini memungkinkan bank investasi untuk berspesialisasi dalam apa yang terbaik dan bank penyimpanan untuk fokus pada bidang keahliannya. Kedua fungsi tersebut diperlukan, dan bahkan bank yang sangat besar mungkin tidak memiliki atau ingin memiliki semua keahlian yang dibutuhkan secara internal.
Investor Amerika dapat menggunakan American Depositary Receipt sebagai cara mudah untuk mendiversifikasi investasi mereka secara regional. Sering terjadi bahwa ekonomi di satu wilayah di dunia mungkin sedang booming sementara wilayah lain berada dalam resesi. Dengan berinvestasi di sejumlah daerah, investor berharap imbal hasil portofolio secara keseluruhan akan lebih teratur. American Depositary Receipts juga memungkinkan investor Amerika untuk dengan mudah berinvestasi di perusahaan terbaik di dunia terlepas dari pasar dunia mana mereka berdagang.