Penyusutan mengacu pada jumlah nilai yang hilang dari suatu aset, yang digunakan untuk tujuan bisnis karena keausan selama penggunaan. Entri akuntansi untuk depresiasi disajikan pada neraca bisnis dan pada laporan laba ruginya. Pada laporan laba rugi, entri untuk depresiasi adalah akun debet yang mewakili jumlah depresiasi yang diderita aset dalam periode akuntansi tersebut. Sebaliknya, entri di neraca adalah kredit dan mewakili jumlah penyusutan yang telah terakumulasi pada aset hingga saat itu.
Aset apa pun yang digunakan oleh bisnis, seperti mobil, komputer, atau bangunan, mengalami kerugian nilai karena digunakan selama periode waktu tertentu. Kehilangan nilai itu, yang dikenal sebagai depresiasi, merupakan prinsip penting yang harus dipahami oleh bisnis ketika tiba saatnya untuk menyusun akuntansi mereka. Entri untuk depresiasi didasarkan pada prinsip pencocokan, di mana pendapatan yang diperoleh dari suatu aset diimbangi dengan nilai yang hilang dari waktu ke waktu.
Pada neraca, entri untuk depresiasi terakumulasi dari waktu ke waktu. Ini dikenal sebagai akun kontra karena bekerja melawan biaya penyusutan dan biasanya diajukan di bawah judul properti, pabrik, dan peralatan. Entrinya adalah kredit di neraca, dan dibawa dari satu periode ke periode berikutnya. Misalnya, kendaraan bisnis yang telah disusutkan selama lima tahun dengan tarif $200 Dolar AS (USD) per tahun akan memiliki akumulasi penyusutan sebesar $1,000 USD di neraca.
Sebaliknya, entri untuk depresiasi pada laporan laba rugi, yang menentukan pajak yang harus dibayar oleh bisnis, adalah akun debet dan hanya bersifat sementara. Jumlah penyusutan tahunan dikenal sebagai beban penyusutan. Jumlah ini nol setiap tahun dan tidak terbawa. Dengan menggunakan contoh di atas, biaya penyusutan untuk kendaraan pada tahun pertama adalah $200 USD, dan tetap menjadi $200 USD pada tahun kedua, ketiga, dan seterusnya.
Jumlah penyusutan suatu aset dihitung dengan menggunakan beberapa metode, dengan dua metode umum yaitu metode garis lurus, di mana jumlah yang sama disusutkan setiap tahun, dan penyusutan dipercepat, di mana jumlah yang lebih besar disusutkan pada tahun pertama dengan jumlah yang semakin berkurang disusutkan setiap tahun berikutnya. Penting untuk dicatat bahwa entri biaya penyusutan tidak mewakili kehilangan uang tunai untuk bisnis, tetapi kehilangan pendapatan. Selain itu, biaya aset seperti yang tercantum di neraca setelah penyusutan mungkin tidak mewakili nilai pasar aset yang sebenarnya, tetapi hanya merupakan upaya, melalui akuntansi, untuk menyeimbangkan biaya dan pengeluaran.