Ada dua cara untuk mengklasifikasikan sistem perdagangan otomatis. Salah satunya adalah atas dasar apakah algoritma diungkapkan. Jika algoritme diungkapkan, sistem disebut “sistem yang diungkapkan.” Sistem perdagangan otomatis yang tidak diungkapkan disebut sebagai sistem “kotak hitam”. Cara kedua untuk mengklasifikasikan sistem ini didasarkan pada jenis algoritma yang digunakan.
Studi siklus, penembusan volatilitas, dan penembusan harga adalah algoritma yang paling populer. Studi siklus menyatukan siklus dengan panjang yang berbeda untuk memprediksi puncak dan dasar. Sistem break out volatilitas umumnya fokus pada saat-saat ketika saham atau komoditas memiliki volatilitas rendah, kemudian memasuki pasar pada peningkatan volatilitas. Sistem penembusan harga melacak harga tertinggi dan terendah selama periode waktu tertentu, kemudian memasuki pasar ketika harga tertinggi atau terendah lebih tinggi dibuat.
Setelah sistem perdagangan otomatis memasuki suatu posisi, ia harus menentukan kapan harus keluar dari posisi itu. Beberapa sistem menggunakan rata-rata bergerak sementara yang lain bertahan selama beberapa periode waktu tertentu, dan kemudian keluar. Pendekatan lain adalah keluar segera setelah posisi menguntungkan atau keluar setelah tingkat profitabilitas tertentu tercapai. Sebagian besar sistem memiliki jumlah kerugian tetap yang merupakan kerugian terbesar yang dirancang untuk diizinkan oleh sistem. Istilah untuk jumlah tersebut adalah “stop loss”.
Ada banyak program komputer yang dijual sebagai strategi perdagangan kotak hitam. Sebagian besar dari mereka dijual berdasarkan “pengujian balik.” Jika tidak ada riwayat substansial perdagangan waktu nyata, atau banyak hasil bagus pada data selain data uji balik, seperti simulasi Monte Carlo, menggunakan sistem dengan uang sungguhan adalah pertaruhan besar. Tidak sulit untuk menyusun beberapa aturan dan kemudian mengoptimalkan sistem selama lima atau sepuluh tahun data perdagangan sehingga mereka menghasilkan hasil yang menakjubkan, tetapi sistem seperti itu tidak mungkin menguntungkan dalam perdagangan dunia nyata.
Sistem perdagangan otomatis yang menguntungkan memang ada. Mereka telah diciptakan oleh orang-orang dengan pengetahuan fisika yang sangat mendalam yang bekerja bersama orang-orang yang memiliki pemahaman yang sangat baik tentang cara kerja pasar. Pembuatnya bekerja untuk grup investasi atau perdagangan yang, sebagian besar, tidak menonjolkan diri. Seperti semua bidang perdagangan atau investasi di pasar, mempercayakan uang seseorang ke sistem perdagangan algoritmik otomatis harus dilakukan dengan sangat hati-hati dan hanya setelah penelitian substansial.