Korporasi menyewa bank investasi untuk menyelesaikan beberapa transaksi keuangan paling signifikan yang diizinkan di pasar. Beberapa dari bank ini adalah institusi, dan yang lainnya adalah bank investasi butik yang berfokus pada niche. Perusahaan butik lebih kecil dari lembaga perbankan tetapi menghasilkan bisnis berdasarkan kualitas bankir investasi individu. Akibatnya, bank investasi butik kecil dapat dipilih oleh perusahaan daripada lembaga perbankan besar yang hanya didasarkan pada hubungan eksekutif.
Ada berbagai alasan bagi perusahaan untuk melibatkan bank investasi, apakah itu lembaga perbankan besar atau perusahaan butik. Beberapa kriteria tersebut termasuk menjual saham ekuitas atau saham di pasar publik untuk pertama kalinya dan untuk waktu berikutnya, meningkatkan ekuitas atau utang di pasar publik untuk menyelesaikan acara perusahaan besar, seperti ekspansi organik atau penggabungan dengan perusahaan lain. perusahaan. Semua upaya ini membutuhkan keterampilan bank investasi, dan banyak bank investasi butik memiliki kekuatan untuk menyelesaikan semua hal ini.
Bank investasi terbesar biasanya berkantor pusat di kota-kota besar, tetapi bank investasi butik seringkali berlokasi di kota-kota kecil. Bagi perusahaan yang tertarik melakukan bisnis dengan perusahaan butik lokal, karakteristik ini ikut berperan. Ada juga beberapa perusahaan butik yang memiliki spesialisasi industri, seperti energi. Perusahaan-perusahaan ini akan mempekerjakan pakar perbankan di industri energi yang memiliki pengetahuan tentang kesepakatan dan cara kerja suatu industri. Ini berbeda dari lembaga perbankan besar, yang kemungkinan besar tidak berspesialisasi dalam sektor tertentu tetapi memiliki andil dalam beberapa kelompok industri, meskipun mungkin memiliki divisi yang didedikasikan untuk setiap sektor.
Struktur biaya yang terkait dengan bank investasi butik mungkin lebih rendah daripada biaya menyewa perusahaan yang lebih besar. Ini mungkin menjadi faktor penentu ketika sebuah perusahaan menyewa bank investasi. Namun, ada beberapa kasus, ketika sebuah perusahaan akan melibatkan lebih dari satu bank investasi. Misalnya, mungkin ada bank investasi besar dan beberapa bank investasi butik yang disewa untuk transaksi besar, seperti penawaran umum perdana skala besar atau merger blockbuster. Dalam hal ini, para bankir bekerja sama atas nama perusahaan untuk menyelesaikan kesepakatan.
Bank investasi butik sering kali merupakan cabang dari perusahaan perbankan yang lebih besar. Misalnya, seorang bankir yang sukses di sebuah bank besar mungkin memutuskan bahwa dia ingin mendapatkan bagian keuntungan yang lebih besar dari transaksi, atau dia mungkin hanya memiliki semangat kewirausahaan. Dalam kasus ini, bankir mungkin meninggalkan institusi besar dan meluncurkan perusahaan butiknya sendiri, dalam hal ini bankir sering kali akan mencoba mempertahankan klien sebanyak mungkin dari majikan sebelumnya.