Setiap kali suatu negara berpartisipasi dalam perdagangan internasional, seperti halnya dalam pembiayaan perdagangan, ada risiko. Faktor-faktor risiko tersebut mungkin hukum, keuangan atau politik, meskipun ada cara untuk mengurangi kerentanan apapun. Salah satu jenis risiko dalam trade finance adalah importir tidak akan mampu membayar barang, selain kemungkinan eksportir akan gagal mengirimkan pesanan yang telah disepakati oleh semua pihak bahkan setelah dibayar.
Ada berbagai dokumen keuangan dan hukum yang terlibat dalam pembiayaan perdagangan, termasuk letter of credit. Dokumen khusus ini mewakili jenis risiko dalam pembiayaan perdagangan. Adalah suatu perjanjian yang diberikan oleh suatu lembaga keuangan yang mewakili pembeli barang dalam suatu perjanjian perdagangan. Terutama, risikonya terletak pada lembaga keuangan yang menyerahkan uang atas nama importir, tetapi eksportir ikut menanggung risiko ini. Jika importir barang jatuh ke dalam kebangkrutan, bank mungkin secara hukum dapat mentransfer risiko pembayaran ke negara pengekspor.
Sebuah perusahaan yang melakukan bisnis dengan negara tertentu untuk barang yang dinilai dalam kisaran harga tertentu mungkin sangat rentan terhadap tidak dibayarnya letter of credit. Organisasi penelitian menerbitkan laporan tentang jenis default yang paling umum terkait dengan perdagangan internasional dan letter of credit. Namun, ada beberapa cara untuk mengurangi risiko dalam pembiayaan perdagangan. Salah satu cara untuk melakukannya adalah bagi penjual barang untuk melakukan bisnis hanya dengan pembeli yang menyewa bank yang disetujui kedua belah pihak untuk letter of credit. Jika penjual memiliki hubungan yang kuat dengan lembaga pembiayaan, kemungkinan kecil eksportir ini akan mewarisi semua kewajiban transaksi jika pembeli gagal bayar.
Jenis risiko lain dalam pembiayaan perdagangan adalah milik importir. Risiko menjadi tinggi jika barang yang terlibat dalam kesepakatan dibayar di muka. Jika barang tidak dikirim sesuai kesepakatan — seperti jika jumlah barang terlalu sedikit atau rusak selama transportasi — pembeli mungkin memiliki sedikit pilihan. Dengan meminta eksportir untuk secara resmi mendokumentasikan setiap barang yang dikirim sesuai kesepakatan, maka risiko dalam trade finance dapat dikurangi. Pembeli atau penjual barang dapat bertanggung jawab untuk memperoleh polis asuransi atas barang yang dikirim untuk menyebarkan tanggung jawab lebih lanjut di antara para pihak.