Siklus malam adalah periode terjadwal untuk melakukan transfer dana elektronik (EFT) yang jatuh pada malam hari. Itu didirikan pada tahun 1979 untuk mengatasi kebutuhan akan pembayaran elektronik kedua, yang akan memberikan cakupan yang lebih lengkap untuk lembaga keuangan. Jika pembayaran dilakukan selama siklus malam, jika pembayaran dilakukan pada tengah malam, ketersediaan dana pada hari yang sama dimungkinkan. Hal ini memungkinkan bank dan lembaga lain untuk memindahkan uang ke lokasi yang diperlukan pada waktunya agar transaksi dapat diselesaikan.
Juga dikenal sebagai jendela malam hari, siklus malam jatuh antara pukul 10 malam dan 1:30 pagi. Rekannya, siklus siang hari atau jendela siang hari, terletak antara pukul 8 pagi dan 1 siang. Bank dapat melakukan transfer dana elektronik menggunakan rumah kliring otomatis (ACH) sistem dalam batch selama salah satu periode ini. Biaya transfer dana diterapkan untuk menutupi biaya yang terkait dengan pemrosesan transfer dana dan pemeliharaan sistem ACH.
ACH menyediakan sistem untuk memindahkan dana secara elektronik dengan lancar dan mudah ke seluruh Amerika Serikat dengan mengandalkan sistem standar. Memecahnya menjadi dua shift memungkinkan pergerakan dana selama periode waktu penting secara teratur. Siklus malam atau shift kedua dapat digunakan untuk transaksi yang tidak diproses tepat waktu untuk siklus siang hari dan untuk transaksi sensitif waktu yang tidak dapat menunggu hari berikutnya.
Penting bagi konsumen individu yang mengharapkan debit atau kredit melalui ACH untuk memeriksa untuk memastikan bahwa transaksi ini benar-benar terjadi. Terkadang diperlukan waktu hingga 72 jam agar pembayaran melewati sistem, karena melibatkan pemrosesan. Bank lebih cenderung menggunakan siklus malam untuk transfer mereka sendiri, memindahkan dana ke rekening konsentrasi, semacam rekening agregat, selama siklus malam sehingga mereka akan tersedia di mana mereka dibutuhkan pada hari berikutnya.
Mentransfer dana secara elektronik memungkinkan pergerakan uang yang cepat antar lokasi. Ini bisa menjadi penting untuk beberapa jenis transaksi yang mungkin tertunda karena menunggu jenis transfer lainnya. Pemrosesan ACH digunakan dalam berbagai transaksi keuangan mulai dari pergerakan dana antar-regional antar cabang lembaga yang sama hingga penanganan pembayaran hipotek secara tepat waktu. Konsumen dapat berinteraksi dengan ACH secara langsung dalam situasi seperti melakukan pembayaran elektronik online untuk utilitas dan tagihan lainnya.