Saat membeli real estat, pembeli akan memilih dari beberapa pemberi pinjaman. Faktor utama yang mempengaruhi keputusan untuk membeli dari pemberi pinjaman tertentu adalah tingkat pinjaman real estat, atau tingkat bunga. Idealnya, pembeli menginginkan tingkat pinjaman real estat serendah mungkin. Faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat pinjaman hipotek termasuk nilai atau peringkat kredit, jaminan yang diajukan terhadap pinjaman, lamanya pinjaman, dan jenis pinjaman.
Salah satu faktor terpenting yang terlibat dalam menentukan tingkat pinjaman real estat adalah nilai kredit atau peringkat pembeli. Skor kredit ditetapkan secara independen oleh lembaga pemeringkat kredit, dan pembeli akan memberikan izin kepada pemberi pinjaman untuk mengakses informasi kredit pribadi untuk menentukan apakah pembeli memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman atau tidak. Skor kredit yang lebih tinggi biasanya berarti suku bunga yang lebih rendah, meskipun ada faktor lain yang akan dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman sebelum memutuskan untuk menanggung pinjaman.
Faktor lain yang menentukan tingkat pinjaman real estat adalah agunan yang dapat diajukan pembeli untuk mengamankan pinjaman. Jika pembeli memiliki properti seperti tanah atau permata atau kendaraan yang bebas dan jelas, pemberi pinjaman dapat memperoleh hak atas properti itu jika terjadi wanprestasi. Hal ini membuat pemberi pinjaman jauh lebih percaya diri dalam keberhasilan pinjaman, dan karena itu pemberi pinjaman dapat menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah.
Panjang pinjaman adalah faktor lain dalam menentukan tingkat pinjaman real estat. Jangka waktu hipotek rumah yang khas adalah 30 tahun, yang menyisakan banyak waktu bagi pembeli untuk gagal membayar pinjaman. Namun, jika pembeli dapat mengurangi jumlah ini menjadi 15 atau 20 tahun, ini akan mengurangi kewajiban bagi pemberi pinjaman dan tingkat bunga dapat lebih rendah.
Ada banyak jenis pinjaman real estat, tergantung pada properti yang dibeli dan kelayakan kredit pembeli. Beberapa pinjaman untuk properti komersial dan karena itu memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada properti residensial sebagian karena mereka tidak ditempati oleh pemilik. Beberapa pinjaman diasuransikan oleh pemerintah atau perusahaan asuransi hipotek swasta, dan karenanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah. Pembeli bahkan mungkin memiliki opsi untuk membeli “poin” pada pinjaman mereka, yang juga menurunkan tingkat bunga.
Tingkat pinjaman real estat didasarkan pada sejumlah faktor ini yang menentukan risiko keseluruhan pemberi pinjaman saat meminjamkan uang. Pemberi pinjaman menginginkan tingkat bunga setinggi mungkin untuk menghasilkan uang sebanyak mungkin sambil tetap kompetitif di pasar. Jika pembeli menunjukkan indikasi kemungkinan perampasan pinjaman, pemberi pinjaman harus membuat tingkat bunga yang lebih tinggi untuk menyeimbangkan risiko gagal bayar.