Reksa dana luar negeri adalah reksa dana yang berbasis dan dikelola dari yurisdiksi di luar negara asal investor. Jenis investasi ini dapat menawarkan akses investor ke pasar internasional dan bursa utama. Untuk memenuhi syarat sebagai dana luar negeri, reksa dana harus didirikan di lokasi asing. Dana tersebut juga harus dimaksudkan untuk digunakan oleh investor yang bukan penduduk yurisdiksi dana tersebut.
Selain persyaratan lokasi, reksa dana luar negeri umumnya beroperasi seperti reksa dana tradisional. Investor dengan minat investasi yang sama menggabungkan sumber daya mereka untuk membentuk modal investasi dana tersebut. Manajer dana kemudian menginvestasikan modal dalam saham, obligasi, atau investasi lain yang sesuai dengan tujuan dana. Seperti reksa dana tradisional, investor yang berpartisipasi dalam reksa dana luar negeri akan menyadari keuntungan atau kerugian sebanding dengan modal yang mereka investasikan pada awalnya.
Meskipun ada beberapa manfaat potensial untuk berinvestasi di luar negeri, keringanan pajak seringkali menjadi salah satu keuntungan terpenting bagi investor. Reksa dana luar negeri biasanya didirikan di negara-negara yang memberikan manfaat pajak yang signifikan kepada investor asing. Akibatnya, para investor ini seringkali mampu mengurangi atau bahkan menghilangkan jumlah pajak yang mereka bayarkan. Beberapa negara populer untuk investasi lepas pantai termasuk Isle of Man, Bahama, Bermuda, dan Kepulauan Cayman.
Keuntungan utama lainnya yang terkait dengan reksa dana luar negeri adalah bahwa mereka sering didirikan di negara-negara dengan sedikit peraturan investasi, sehingga lebih murah untuk mengoperasikan dan mengelola dana tersebut. Beberapa negara asing juga telah memberlakukan peraturan ketat seputar kerahasiaan. Ini dapat menawarkan keuntungan finansial dan hukum bagi investor kelas atas yang ingin memastikan kerahasiaan investasi mereka.
Kerugian yang terkait dengan investasi di reksa dana luar negeri bisa ada, dan investor harus mendidik diri mereka sendiri sebelum berpisah dengan modal investasi mereka. Seperti reksa dana tradisional, manajer dana mengontrol susunan portofolio dana, dan individu tidak memiliki kemampuan untuk mengambil pendekatan investasi langsung. Negara asal juga dapat menempatkan pembatasan investasi pada penduduknya, sehingga penting bagi investor untuk meninjau persyaratan negara asalnya sebelum menjadi bagian dari dana luar negeri.
Meskipun pajak sering kali lebih rendah di negara-negara yang populer dengan reksa dana luar negeri, hal ini tidak selalu terjadi. Calon investor harus berhati-hati untuk meneliti secara menyeluruh implikasi pajak yang terkait dengan negara asal mereka. Beberapa negara telah memberlakukan peraturan yang mewajibkan warga negara dan penduduknya untuk membayar pajak atas semua pendapatan mereka, terlepas dari apakah pendapatan tersebut dihasilkan di yurisdiksi asing.
Saat berinvestasi di luar negeri, investor umumnya harus memilih dana terkenal yang memiliki reputasi solid secara fiskal dan legal dalam transaksi mereka. Sementara negara asing dengan undang-undang pajak dan investasi yang lunak dapat memberikan beberapa keuntungan, seorang investor harus mengerjakan pekerjaan rumahnya sebelum berpisah dengan modalnya. Jika dana tersebut berlokasi di negara yang telah memberlakukan peraturan investasi yang terlalu lunak, investor kemungkinan besar akan ditipu. Negara-negara yang diakui sebagai pusat keuangan biasanya menghadirkan tempat terbaik untuk investasi luar negeri.