Pengecualian tahunan adalah jenis pembebasan pajak yang memungkinkan orang untuk memberi orang lain aset hingga $10,000.00 Dolar AS (USD) tanpa salah satu pihak harus dikenakan persyaratan untuk membayar pajak hadiah federal standar. Ada beberapa peraturan khusus yang mengontrol apakah hadiah dapat diklasifikasikan sebagai pengecualian tahunan atau tidak. Berikut adalah cara kerja proses pengecualian tahunan.
Seorang individu diperbolehkan untuk memberikan jumlah pengecualian yang tidak terbatas kepada orang lain. Namun, jumlah hadiah yang diterima oleh satu penerima tidak boleh melebihi angka $10,000.00 USD. Selain itu, donor tidak dapat memiliki kontrol apa pun tentang bagaimana penerima menggunakan hadiah. Mereka harus diberikan secara cuma-cuma, tanpa jenis kualifikasi tentang bagaimana hadiah itu akan digunakan oleh si penerima. Seiring dengan pendekatan tanpa pamrih pada hadiah ini, aset harus berkualitas sebagai kepentingan saat ini. Artinya, penerima hadiah harus dapat segera menggunakan hadiah itu dengan cara apa pun yang dia anggap cocok.
Untuk mempertahankan status pengecualian tahunan, para pendonor harus dapat memastikan bahwa pemberian itu diberikan atas kehendaknya sendiri, dan bahwa tidak ada persyaratan yang melekat pada penerimaan hadiah tersebut. Ini akan mengesampingkan situasi di mana seseorang menerima hadiah untuk tujuan tertentu, seperti untuk membayar pendidikan perguruan tinggi, atau sebagai uang muka properti. Jika ada bukti bahwa hadiah itu diberikan dengan jenis kondisi apa pun, maka pengecualian tidak dapat diberikan.
Konsep pengecualian tahunan memungkinkan orang yang ingin memberikan bantuan kepada orang lain untuk melakukannya tanpa dikenakan pajak hadiah. Dengan demikian, seseorang yang ingin memberi hadiah kepada teman atau kerabat tercinta dengan aset dapat melakukannya. Pengecualian tahunan berlaku jika hadiah itu diberikan tanpa alasan lain selain donor yang ingin menawarkan hadiah itu sebagai tanda penghargaan mereka kepada penerima. Tidak adanya pajak hadiah sangat memudahkan orang untuk memilih bermurah hati dengan orang yang dicintai atau pihak lain, jika mereka memilih untuk melakukannya.
Pengecualian tahunan harus diklaim untuk tahun pajak di mana hadiah itu diberikan. Tidak ada kemampuan untuk kembali dan mengklaim pengecualian tahunan setelah fakta. Akuntan dan penasihat keuangan dapat menasihati orang yang ingin memberikan hadiah kepada orang lain, dan mengajukan dokumen dengan benar yang akan membantu mengklasifikasikan hadiah tersebut sebagai pengecualian tahunan.