Kadang-kadang disebut sebagai biaya penjualan yang ditangguhkan atau biaya penebusan, beban back-end adalah contoh biaya yang biasanya dikeluarkan oleh investor. Beban back-end dibayarkan pada saat investor memilih untuk menarik sebagian dana yang terkait dengan investasi. Berikut adalah beberapa informasi tentang bagaimana beban back-end dihitung.
Beban back-end tidak selalu dibebankan pada setiap jenis investasi. Biasanya, investasi yang terstruktur untuk menyertakan pembayaran biaya penjualan di muka atau komisi juga tidak akan dikenakan beban back-end. Dua contoh investasi yang biasanya memasukkan beban back-end adalah reksa dana dan investasi anuitas.
Menghitung jumlah pasti beban back-end dalam situasi tertentu melibatkan beberapa faktor. Pertama, jumlah dana yang ditarik dari reksa dana atau anuitas. Kedua, soal berapa lama investasi itu sudah ada. Umumnya, semakin lama dana diinvestasikan, semakin rendah beban back-end yang terkait dengan investasi. Terakhir, jenis investasi mungkin juga memiliki pengaruh pada beban back-end yang dikeluarkan pada saat penarikan. Reksa dana cenderung agak stabil dalam perhitungan beban back-end, sementara anuitas mungkin agak berbeda dalam hal jumlah biaya yang sebenarnya.
Beban back-end biasanya diterapkan hanya untuk investasi di mana tidak ada biaya yang dibebankan di muka. Idenya adalah bahwa tidak ada gunanya membebankan biaya sampai investasi mulai tumbuh dan investor membuat keputusan untuk menarik semua atau sebagian dana yang terkait dengan investasi tersebut. Proses ini memudahkan investor yang baru mulai membangun portofolio untuk tidak khawatir tentang debit konstan ke akun mereka. Karena dipahami bahwa akan ada biaya ketika dana dikeluarkan dari investasi, ada juga motivasi untuk meninggalkan uang itu sendiri, yang mungkin juga demi kepentingan terbaik investor.
Bekerja untuk membangun reksa dana dan anuitas sering digunakan saat ini sebagai cara untuk membangun sarang telur untuk tahun-tahun pensiun. Beban back-end membantu merampingkan proses ini, dengan menjaga biaya yang terkait dengan investasi masuk akal, dan hanya menerapkannya ketika serangkaian keadaan tertentu terjadi. Biasanya sangat wajar dalam ukuran dan sepadan dengan biaya ketika dana benar-benar dibutuhkan untuk keadaan darurat, beban back-end memastikan bahwa investor tidak merasa dimanfaatkan, sementara perusahaan investasi masih berhasil menerima kompensasi atas upaya manajemen mereka.