Pasar modal adalah campuran prosedur, dan lembaga berwujud dan tidak berwujud, yang menyediakan transaksi produk keuangan jangka panjang. Produk seperti saham, obligasi, sewa, dan pinjaman berjangka semua dapat dijual atau diperdagangkan di pasar modal. Bank investasi memungkinkan banyak dari perdagangan dan penjualan ini, serta menyediakan layanan pasar modal lainnya. Produk keuangan jangka panjang dapat diperdagangkan di bursa keamanan fisik yang terorganisir atau dengan menggunakan pasar informal yang dijual bebas.
Perbankan investasi menyediakan layanan pasar modal yang vital dalam bentuk penjaminan emisi dan pendistribusian surat berharga baru. Seorang bankir investasi juga dapat menyarankan klien tentang metode meningkatkan modal jangka panjang. Ketika bank investasi menjamin keamanan, seperti penawaran saham, bank tersebut menanggung risiko menjual saham pada harga yang akan menghasilkan pendapatan bagi perusahaan bank investasi.
Dalam situasi penjaminan emisi, bisnis tidak benar-benar menjual saham biasa secara langsung kepada investor publik. Perusahaan menjual saham ke sindikat perbankan investasi penjamin emisi yang menjual kembali saham tersebut ke publik. Jika harga saham jatuh, maka sindikat yang menderita kerugian bukannya perusahaan penerbit saham. Bisnis dengan sekuritas yang secara rutin berkinerja buruk mungkin memiliki masalah dalam mengamankan penjamin emisi untuk penawaran saham di masa depan.
Distribusi adalah salah satu layanan pasar modal yang paling penting. Sindikat harus mendistribusikan saham yang ditanggung perusahaan. Sekuritas ini dapat diperdagangkan di bursa keamanan, melalui dealer keamanan, atau di pasar bebas, seperti etalase perdagangan online. Dalam arti tertentu, perusahaan penerbit saham adalah produsen, sedangkan sindikat adalah pedagang grosir, dan security dears adalah toko eceran.
Metode distribusi termasuk pembelian yang dinegosiasikan, pembelian dengan penawaran kompetitif, komisi, langganan istimewa, dan penjualan langsung. Ketika saham pertama kali diterbitkan, dealer menjual sekuritas di pasar perdana. Setiap saham yang diedarkan setelah penawaran pertama dijual menggunakan jasa pasar modal di pasar sekunder.
Dari berbagai layanan pasar modal, penasihat keuangan memiliki potensi terbesar untuk membantu dalam menciptakan landasan strategis. Karena banyak anggota tim perusahaan perusahaan mungkin tidak memahami seluk-beluk pasar modal, penasihat perbankan investasi menawarkan wawasan tentang kondisi pasar saat ini dan menghubungkan kondisi tersebut dengan situasi perusahaan. Seorang penasihat juga dapat menganalisis struktur perusahaan dan rencana keuangan, menawarkan strategi untuk perbaikan.