Ekuitas mewakili satu payung besar di pasar keuangan di mana terdapat kategori, subkategori, dan gaya investasi yang ditetapkan. Salah satu gaya investasi ekuitas tersebut adalah investasi nilai, sebuah strategi yang berhasil digunakan oleh taipan bisnis dan miliarder Warren Buffett di awal abad ke-21. Sederhananya, investasi nilai didasarkan pada pemilihan perusahaan di mana harga saham tidak mencerminkan apa yang diyakini investor sebagai nilai perusahaan yang sebenarnya, atau saham yang dinilai terlalu rendah. Reksa dana nilai ekuitas termasuk reksa dana yang menggunakan gaya investasi ini.
Dana nilai ekuitas dapat diawasi oleh satu atau lebih manajer portofolio. Investor memasukkan sejumlah uang ke dalam dana tersebut, dan aset tersebut diinvestasikan oleh pengelola dana. Nilai dana tumbuh atau turun berdasarkan keputusan beli dan jual yang dibuat oleh para profesional. Dalam reksa dana nilai ekuitas, para manajer ini setuju untuk berburu peluang yang sesuai dengan strategi investasi nilai, dengan kata lain, saham yang menghadirkan peluang pembelian jangka panjang bagi investor. Investor dapat mempelajari gaya investasi reksa dana dengan membaca prospektus reksa dana tersebut, atau dokumen yang diajukan ke badan pengatur keuangan.
Dasar dari investasi nilai adalah memilih saham yang tidak diapresiasi oleh investor. Value investor memilih saham karena harga saham tidak mencerminkan nilai perusahaan yang sebenarnya. Seorang investor nilai percaya bahwa, pada akhirnya, saham akan diperdagangkan pada nilai yang lebih tinggi, dan dengan membeli saham saat nilainya rendah, keuntungan dapat diperoleh baik dalam waktu dekat maupun jangka panjang.
Salah satu kriteria untuk investasi nilai adalah untuk memahami industri di mana perdagangan saham undervalued. Pengetahuan ini memungkinkan investor untuk membenarkan mengapa investasi ekuitas bernilai lebih dari yang ditunjukkan oleh harga saham, dan itulah sebabnya berinvestasi dalam dana nilai ekuitas dapat membantu menghasilkan keuntungan. Manajer keuangan profesional sering kali memiliki keahlian di sektor tertentu dan, paling tidak, memiliki akses ke tim peneliti untuk membantu mengungkap nilai saham.
Dana nilai ekuitas mungkin terbatas di luar investasi nilai. Beberapa reksa dana tidak hanya memburu nilai saham tetapi juga menilai saham dengan ukuran atau kapitalisasi pasar tertentu, yang merupakan ukuran nilai perusahaan berdasarkan jumlah saham yang tersedia untuk diperdagangkan dan harga saham. Dana nilai ekuitas dapat disesuaikan untuk hanya memasukkan investasi nilai kapitalisasi kecil, menengah, atau besar.