Di Amerika Serikat, orang dapat menghemat uang untuk masa pensiun mereka dengan memberikan kontribusi tahunan ke dalam Individual Retirement Arrangements (IRA). Pada sebagian besar jenis IRA, Internal Revenue Service (IRS) mengharuskan pemegang akun yang berusia 70 atau lebih untuk mulai melakukan penarikan tahunan wajib. Siapa pun yang gagal melakukan penarikan wajib IRA akan dikenakan denda pajak federal.
IRA umumnya didanai dengan pendapatan sebelum pajak. Pemegang rekening menetapkan kontribusi mereka sebagai uang IRA tetapi dapat menginvestasikan kontribusi mereka dalam berbagai instrumen investasi yang berbeda, termasuk saham, obligasi, dan real estat. IRA menyediakan perlindungan pajak, yang berarti bahwa pemegang akun tidak membayar pajak atas kontribusi atau pendapatan sampai penarikan dilakukan. IRS memberlakukan aturan penarikan wajib IRA untuk mencegah pembayar pajak melindungi uang dari pajak selama hidup mereka.
Distribusi minimum yang diperlukan dari IRA didasarkan pada harapan hidup pemegang akun atau harapan hidup bersama dari pemegang akun dan pasangan pemegang akun. IRS menghasilkan tabel aktuaria yang dapat digunakan oleh pemegang akun untuk menentukan ukuran penarikan wajib IRA yang harus mereka lakukan. Tabel ini didasarkan pada rata-rata statistik harapan hidup. Banyak orang memiliki beberapa IRA, dalam hal ini mereka harus melakukan penarikan berdasarkan saldo IRA gabungan mereka. Pemegang akun dapat menarik uang hanya dari satu IRA daripada mengambil penarikan dari setiap IRA yang mereka miliki, selama jumlah total yang ditarik memenuhi minimum yang disyaratkan oleh IRS.
Untuk penarikan pertama, pemegang akun dapat melakukan penarikan wajib IRA kapan saja antara 1 Januari tahun di mana mereka berusia 70 dan 1 April tahun berikutnya. Pada tahun-tahun berikutnya, penarikan harus dilakukan antara 1 Januari dan 31 Desember pada tahun kalender yang sama. Oleh karena itu, pemegang akun IRA dapat melakukan dua penarikan tahunan pertama mereka dalam tahun kalender yang sama. Siapa pun yang gagal mengambil penarikan tahunan harus membayar pajak denda sebesar 50 persen dari distribusi minimum yang disyaratkan yang gagal mereka lakukan.
Roth IRA adalah jenis akun pensiun yang didanai oleh pendapatan setelah pajak. Uang yang disetorkan ke Roth IRA tumbuh berdasarkan pajak terlindung dengan cara yang sama seperti IRA lainnya tumbuh, sehingga pendapatan pemegang akun tidak dikenakan pajak setiap tahun. Di bawah undang-undang pajak federal, orang tidak perlu melakukan penarikan IRA wajib dari Roth IRA. Selain itu, IRS tidak menilai pajak atas penarikan Roth atau pendapatan Roth.