Ada banyak strategi perdagangan berjangka yang sukses. Di antara mereka, tidak ada satu strategi pun yang terbukti terbaik. Ada juga alasan matematis yang kuat untuk memilih beberapa strategi perdagangan berjangka yang digunakan secara bersamaan. Bahkan jika bank roll pedagang tidak cukup besar untuk berdagang dari 12 hingga 20 futures yang berbeda menggunakan dua atau tiga sistem pada masing-masing, ia mungkin menemukan bahwa kelas futures yang berbeda memerlukan strategi perdagangan berjangka yang berbeda.
Dua hal pertama yang harus dilihat trader adalah modal trading dan waktu yang tersedia. Jika pedagang memiliki saham kecil, seperti $25,000, keberhasilan di akhir hari mungkin bermasalah. Menggunakan sistem mekanis dapat mengurangi peluangnya lebih jauh. Jika pedagang memiliki cukup uang untuk menghidupi rumah tangganya selama satu tahun saat ia berdagang, perdagangan harian dengan $25,000 mungkin berhasil.
Pedagang harus mempertimbangkan kepribadiannya sendiri. Jika dia perlu tahu bagaimana keputusan perdagangan dibuat, sistem siap pakai mungkin tidak akan berhasil untuknya. Biasanya, mereka adalah apa yang dikenal sebagai sistem “kotak hitam”, yang berarti algoritme keputusan tidak diungkapkan. Jika dia memiliki masalah dengan perhatian atau pengambilan keputusan, pendekatan pengenalan pola yang dikombinasikan dengan penilaian — sistem diskresioner — mungkin tidak cocok bila dikombinasikan dengan perdagangan hari.
Jika preferensi trader dalam strategi perdagangan berjangka adalah untuk sistem mekanis, hal pertama yang perlu dia lakukan adalah menggunakan strategi backtesting untuk memastikan sistem tersebut menguntungkan. Seorang pedagang diskresioner perlu mempekerjakan seseorang untuk melatihnya atau melatih dirinya sendiri. Meskipun backtesting bukanlah sesuatu yang dapat dilakukan oleh sistem diskresioner, mendapatkan banyak latihan adalah sesuatu yang dapat dan harus dilakukan oleh trader.
Dalam mengevaluasi strategi perdagangan berjangka, pedagang perlu melihat keunggulan pedagang dan seberapa besar kerugian terbesarnya. Data yang harus dihasilkan trader adalah: persentase kemenangan (%W), rata-rata menang (AvgW), rata-rata kerugian (AvgL) dan kerugian terbesar. “Tepi” trader sama dengan %W*Rata-rata – (1-%W)*Rata-rata. Persamaan itu dikenal sebagai “harapan matematis.”
Jika keunggulan trader negatif atau sangat kecil, trading dengan cara itu tidak akan berhasil. Pendapatan bulanan rata-rata pedagang akan menjadi jumlah perdagangan per bulan dikalikan dengan keunggulannya. Sekali lagi, jumlah modal perdagangan akan menjadi penting: seorang pedagang harian dengan keunggulan $10 per perdagangan di tiga perdagangan setiap hari akan rata-rata hanya $600 sebulan jika dia memperdagangkan satu kontrak. Jika dia mampu memperdagangkan 10 kontrak, keuntungan rata-ratanya adalah $6,000 sebulan, cukup di banyak kota untuk mendukungnya.
Dalam memilih strategi perdagangan berjangka terbaik, seorang pedagang perlu mempertimbangkan uangnya dan kepribadiannya serta apakah sistemnya menghasilkan uang. Tidak ada gunanya membeli sistem yang menghasilkan keuntungan besar jika tidak memiliki modal untuk menerapkannya. Hanya sedikit orang yang dapat mengubah kepribadian mereka agar sesuai dengan sistem perdagangan; sistem perdagangan yang membutuhkan keputusan cepat tidak akan berhasil bagi seorang pedagang yang proses pengambilan keputusannya sangat metodis dan menyeluruh. Sistemnya murah; modal perdagangan sayang. Jika sistem tidak berfungsi, buang dan mulai dari awal.