Risiko underwriting adalah potensi kerugian ekonomi yang mungkin dialami perusahaan asuransi jika setuju untuk memberikan pertanggungan kepada individu atau organisasi. Ini juga dapat merujuk pada serangkaian bahaya bernama tertentu atau cakupan selimut yang lebih luas. Perusahaan asuransi mengukur kemungkinan pembayaran asuransi melalui proses penentuan risiko penjaminan.
Salah satu cara yang mungkin dilakukan organisasi untuk mengelola risiko kerugian ekonominya adalah dengan berbagi risiko dengan perusahaan asuransi. Sebagai imbalan atas premi asuransi, perusahaan asuransi menanggung risiko kerugian ekonomi. Untuk menentukan berapa banyak premi yang harus dibebankan kepada organisasi, perusahaan asuransi melakukan penjaminan emisi. Underwriting asuransi adalah proses dimana perusahaan asuransi menentukan kemungkinan dan tingkat keparahan potensi kerugian – risiko underwriting.
Risiko underwriting ditentukan oleh eksposur terhadap bahaya dan bahaya tertentu. Peril penjaminan adalah sesuatu yang secara langsung menyebabkan kerugian ekonomi. Bahaya adalah situasi yang ada yang membuat kerugian dari bahaya lebih mungkin terjadi. Misalnya, jika sebuah organisasi berusaha untuk mengasuransikan bangunan yang dimilikinya dari kerusakan, potensi bahaya mungkin termasuk kebakaran, angin, dan banjir. Bahaya akan mencakup apakah bahan yang mudah terbakar disimpan di dalam bangunan, apakah bangunan tersebut terletak di area yang berisiko tinggi terhadap kerusakan angin atau banjir atau jika konstruksinya buruk.
Ketika perusahaan asuransi melihat risiko penjaminan, ia akan memeriksa faktor-faktor seperti usia bangunan dan kabel listriknya, bahan dari mana ia dibangun, kedekatannya dengan hidran kebakaran dan stasiun pemadam kebakaran dan apakah bangunan tersebut memenuhi standar tertentu untuk tahan api atau angin. Ketika faktor-faktor tersebut diukur, perusahaan kemudian dapat merumuskan biaya yang perlu dikumpulkan dari organisasi agar bersedia menerima risiko penjaminan emisi. Biaya ini disebut premi asuransi. Risiko underwriting adalah jumlah total yang menjadi tanggung jawab perusahaan asuransi jika terjadi kerugian. Jika organisasi menderita kerugian yang diasuransikan dan perusahaan asuransi bertanggung jawab untuk mengganti kerugian organisasi, penggantian itu disebut pembayaran asuransi.
Perusahaan asuransi menentukan risiko penjaminan tidak hanya berdasarkan kasus per kasus tetapi juga dengan memeriksa kumpulan risiko. Ketika risiko dikumpulkan bersama, kemungkinan besar hanya sejumlah kecil risiko penjaminan yang akan mengakibatkan kerugian bagi perusahaan asuransi. Jika perusahaan asuransi melakukan pekerjaan penjaminan emisi yang efektif, ia akan mengumpulkan lebih banyak premi asuransi daripada membayar klaim.